Сравнение FOUR vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FOUR прибылен с P/E 30.44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как ZS практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | -411.90 | |
| P/B | 1.88 | 12.69 | |
| P/S | 0.86 | 9.35 | |
| PEG | -0.42 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | -3.48% | |
| ROA | 1.17% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 8.44% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 2.29% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 83.30 | |
| CCI (20) | -26.29 | 154.31 | |
| MFI | 52.62 | 73.99 | |
| Williams %R | -64.37 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -3.32 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.83 | |
| ATR % | 6.37% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | -0.64 | |
| RS Rating | 3.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -48.23 | |
| BB ширина | 17.14 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как FOUR генерирует прибыль (119 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +15.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или ZS?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FOUR или ZS?
Что лучше купить — FOUR или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией