Сравнение FOUR vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3365,91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 75,63. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0,91 против 4,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FOUR — 2,35, у ZETA — 7,11. EV/EBITDA FOUR — 9,40, у ZETA — 96,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 5,65%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,21 у ZETA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 75,63 | -3365,91 | |
| P/B | 2,35 | 7,11 | |
| P/S | 0,91 | 4,71 | |
| PEG | -0,96 | -37,70 | |
| EV/EBITDA | 9,40 | 96,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | -0,26% | |
| ROA | 1,04% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 1,88% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $4,17 | |
Технический анализ
ZETA набирает 72 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 50,0 (нейтральная зона), ZETA — 73,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FOUR и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,6% и +35,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZETA выше SMA 200 (+54,2%), FOUR — ниже (-10,5%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. ADX: FOUR — 23,8 (слабый тренд), ZETA — 32,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FOUR стабильнее (1,40 vs 2,34). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,03 | 73,03 | |
| Stochastic %K | 47,76 | 97,35 | |
| CCI (20) | -39,12 | 133,50 | |
| MFI | 48,97 | 86,50 | |
| Williams %R | -52,24 | -2,65 | |
| MACD гистограмма | -1,03 | 0,71 | |
| Momentum (10) | -5,73 | 8,25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,82 | 32,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,30% | +9,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,16% | +19,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,59% | +35,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,47% | +54,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 146,30 | 82,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 2,34 | |
| ATR % | 7,54% | 5,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | 0,96 | |
| RS Rating | 3,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -48,27 | -0,90 | |
| BB ширина | 38,19 | 56,29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA растёт быстрее по выручке: +29,70% год к году против +25,50% у FOUR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FOUR зарабатывает 119 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FOUR | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14,92%), для ZETA — августе (+13,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +17,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — FOUR или ZETA?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — FOUR или ZETA?
Что лучше купить — FOUR или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией