Сравнение FOUR vs WK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 65,02 vs 78,48 у WK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0,79 против 3,67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FOUR — 8,73, у WK — 56,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WK отрицательный (-123,75%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 5,65%. По этому критерию преимущество однозначно. WK удерживает чистую маржу на уровне 4,87%, опережая FOUR (1,88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs -8,06 у WK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,02 | 78,48 | |
| P/B | 2,02 | -37,33 | |
| P/S | 0,79 | 3,67 | |
| PEG | -0,82 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 8,73 | 56,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | -123,75% | |
| ROA | 1,04% | 3,42% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 80,21% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 3,26% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 4,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | -8,06 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,47 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 1,47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $0,85 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | -$1,74 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WK: скоринг 69/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FOUR — 35,9, WK — 71,3. FOUR в зоне нейтральная зона, а WK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: WK выше на 23,7%, FOUR — ниже на -11,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FOUR — 26,2 (выраженный тренд), WK — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WK — 0,08, FOUR — 1,40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,93 | 71,31 | |
| Stochastic %K | 10,24 | 95,96 | |
| CCI (20) | -217,43 | 159,25 | |
| MFI | 34,78 | 55,25 | |
| Williams %R | -89,76 | -4,04 | |
| MACD гистограмма | -1,19 | 0,65 | |
| Momentum (10) | -7,09 | 12,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 23,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -16,17% | +6,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -17,01% | +12,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,97% | +23,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,94% | -2,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 367,86 | 108,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 0,08 | |
| ATR % | 8,80% | 4,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | -0,26 | |
| RS Rating | 4,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -55,52 | -32,91 | |
| BB ширина | 29,85 | 26,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, WK — 884,57 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FOUR — +25,50%, WK — +19,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: FOUR зарабатывает 119 млн $, а WK фиксирует убыток (-26,17 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, WK — 138 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 884,57 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +19.70% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -26,17 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | -$0,47 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 140,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 138 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FOUR | WK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,92%), WK — в ноябре (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), WK — февраль (-3,37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +19,31% против +17,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Workiva Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или WK?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Workiva Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Workiva Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или WK?
Какая акция лучше по технике — FOUR или WK?
Что лучше купить — FOUR или WK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией