Сравнение FOUR vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

FOUR14

24WEX

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и WEX Inc. (WEX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у FOUR — 30.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE WEX — 26.96%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу WEX сильнее: 28/100 против 21/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:14 — убедительное преимущество WEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURWEX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, WEX выглядит привлекательнее: 16.03 против 30.44. Премия к оценке FOUR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 1.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у WEX — 3.90. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у WEX — 10.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FOUR — 2.77, у WEX — 4.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FOURWEX

Показатель	FOUR	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	16.03
P/B	1.88	3.90
P/S	0.86	1.85
PEG	-0.42	1.08
EV/EBITDA	9.22	10.08
Рентабельность
ROE	6.42%	26.96%
ROA	1.17%	2.01%
Валовая маржа	35.11%	57.44%
Операц. маржа	8.44%	24.65%
Чистая маржа	2.29%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	4.11
Текущая ликв.	1.22	1.05
Быстрая ликв.	1.22	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$9.00
Балансовая стоим.	$24.17	$36.94

Технический анализ

WEX набирает 28 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 45.7 (нейтральная зона), WEX — 45.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -5.3%, WEX на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), WEX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEX стабильнее (0.94 vs 1.40). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	45.38
Stochastic %K	23.55	52.19
CCI (20)	-69.46	-35.91
MFI	52.93	48.38
Williams %R	-76.45	-47.81
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.68	0.24
Тренд
ADX	7.98	26.72
Цена vs EMA 9	+0.06%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-1.32%
Цена vs SMA 50	-5.31%	-6.57%
Цена vs SMA 200	-34.58%	-7.95%
Объём
CMF	-0.10	-0.14
Volume Ratio	76.29	62.91
Волатильность и статистика
Beta	1.40	0.94
ATR %	6.57%	4.37%
Sharpe (1г)	-1.26	0.19
RS Rating	3.00	45.00
52w от хая	-61.11	-22.80
BB ширина	18.12	17.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	WEX
Выручка	4,18 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$8.57
Операц. Cash Flow	634 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FOUR	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 30.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или WEX Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или WEX?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или WEX?

Технический скоринг: FOUR — 21/100, WEX — 28/100. WEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией