Сравнение FOUR vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

FOUR11

31VRSN

Инвесторы часто выбирают между FOUR и VRSN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VRSN крупнее в 7.0× (27,84 млрд $ vs 3,96 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FOUR выглядит привлекательнее: 30.44 против 33.01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VRSN побеждает по числу метрик: 31 против 11 у FOUR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FOURVRSN

Фундаментальный анализ

FOUR торгуется с P/E 30.44, тогда как VRSN — с P/E 33.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, FOUR — 2.29%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как VRSN практически без долга (D/E -0.81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FOURVRSN

Показатель	FOUR	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	33.01
P/B	1.88	-12.54
P/S	0.86	16.38
PEG	-0.42	3.11
EV/EBITDA	9.22	24.40
Рентабельность
ROE	6.42%	-39.99%
ROA	1.17%	64.82%
Валовая маржа	35.11%	88.35%
Операц. маржа	8.44%	67.93%
Чистая маржа	2.29%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	-0.81
Текущая ликв.	1.22	0.46
Быстрая ликв.	1.22	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	43.58%	34.42%
EPS	$1.39	$9.18
Балансовая стоим.	$24.17	$-24.16

Технический анализ

VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSN торгуется выше SMA 50 (14.1%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а FOUR — нет. По бете VRSN стабильнее (0.20 vs 1.42). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	73.84
Stochastic %K	35.63	92.57
CCI (20)	-26.29	117.30
MFI	52.62	87.43
Williams %R	-64.37	-7.43
MACD гистограмма	0.08	1.67
Momentum (10)	-3.32	27.46
Тренд
ADX	7.64	30.48
Цена vs EMA 9	+2.55%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+0.69%	+6.21%
Цена vs SMA 50	-2.17%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-32.30%	+18.46%
Объём
CMF	-0.11	0.32
Volume Ratio	71.37	130.57
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.20
ATR %	6.37%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.14	0.33
RS Rating	3.00	49.00
52w от хая	-59.88	-1.50
BB ширина	17.14	18.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	VRSN
Выручка	4,18 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$8.83
Операц. Cash Flow	634 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	499 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, FOUR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOUR — 43.58%, VRSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FOUR	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	43.58%	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или VeriSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shift4 Payments, Inc.: P/E 30.44 против 33.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или VRSN?

ROE FOUR — 6.42%, VRSN — -39.99%. FOUR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Shift4 Payments, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или VRSN?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или VRSN?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FOUR выигрывает 11, VRSN — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией