Сравнение FOUR vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

FOUR16

18TYL

FOUR против TYL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TYL крупнее в 3.3× (13,02 млрд $ vs 3,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у TYL — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. TYL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.71% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TYL — 13.26%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FOUR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FOURTYL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FOUR выглядит привлекательнее: 30.44 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TYL составляет 8.71%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как TYL практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURTYL

Показатель	FOUR	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	42.93
P/B	1.88	3.81
P/S	0.86	5.62
PEG	-0.42	5.10
EV/EBITDA	9.22	25.60
Рентабельность
ROE	6.42%	8.71%
ROA	1.17%	6.58%
Валовая маржа	35.11%	45.57%
Операц. маржа	8.44%	15.47%
Чистая маржа	2.29%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.01
Текущая ликв.	1.22	1.00
Быстрая ликв.	1.22	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$7.39
Балансовая стоим.	$24.17	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу FOUR: скоринг 32/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FOUR — 49.4, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета TYL — 0.29, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	45.18
Stochastic %K	35.63	35.70
CCI (20)	-26.29	-59.07
MFI	52.62	28.71
Williams %R	-64.37	-64.30
MACD гистограмма	0.08	-0.04
Momentum (10)	-3.32	-3.39
Тренд
ADX	7.64	13.82
Цена vs EMA 9	+2.55%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-1.63%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-28.07%
Объём
CMF	-0.11	-0.16
Volume Ratio	71.37	71.23
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.29
ATR %	6.37%	4.20%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.80
RS Rating	3.00	7.00
52w от хая	-59.88	-48.94
BB ширина	17.14	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	TYL
Выручка	4,18 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$7.32
Операц. Cash Flow	634 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории.

Показатель	FOUR	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Shift4 Payments, Inc. ниже (30.44 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FOUR или TYL?

ROE FOUR — 6.42%, TYL — 8.71%. TYL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или TYL?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или TYL?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, TYL — 21/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FOUR выигрывает 16, TYL — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией