Сравнение FOUR vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

FOUR16

23TTAN

Инвесторы часто выбирают между FOUR и TTAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. FOUR прибылен, P/E составляет 30.44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу TTAN сильнее: 57/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TTAN уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FOURTTAN

Фундаментальный анализ

Убыточность TTAN (P/E -36.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 30.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 3.87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как TTAN практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURTTAN

Показатель	FOUR	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	-36.96
P/B	1.88	3.87
P/S	0.86	6.22
PEG	-0.42	-0.33
EV/EBITDA	9.22	-84.02
Рентабельность
ROE	6.42%	-10.70%
ROA	1.17%	-9.16%
Валовая маржа	35.11%	70.11%
Операц. маржа	8.44%	-16.95%
Чистая маржа	2.29%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.03
Текущая ликв.	1.22	3.49
Быстрая ликв.	1.22	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$-1.70
Балансовая стоим.	$24.17	$16.21

Технический анализ

TTAN набирает 57 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), TTAN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, TTAN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). По бете TTAN стабильнее (0.86 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	52.44
Stochastic %K	35.63	60.13
CCI (20)	-26.29	32.91
MFI	52.62	61.47
Williams %R	-64.37	-39.87
MACD гистограмма	0.08	0.33
Momentum (10)	-3.32	-0.06
Тренд
ADX	7.64	10.48
Цена vs EMA 9	+2.55%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+0.69%	+2.44%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-27.90%
Объём
CMF	-0.11	0.09
Volume Ratio	71.37	66.39
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.86
ATR %	6.37%	5.76%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.29
RS Rating	3.00	4.00
52w от хая	-59.88	-51.79
BB ширина	17.14	15.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как FOUR генерирует прибыль (119 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	TTAN
Выручка	4,18 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	119 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$-1.73
Операц. Cash Flow	634 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FOUR	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для TTAN — декабре (+10.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FOUR или TTAN?

ROE FOUR — 6.42%, TTAN — -10.70%. FOUR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FOUR или TTAN?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, TTAN — 57/100. TTAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FOUR выигрывает 16, TTAN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией