Сравнение FOUR vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

FOUR22

16TOST

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Toast, Inc. (TOST) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TOST крупнее в 3.4× (13,36 млрд $ vs 3,96 млрд $). FOUR торгуется с P/E 30.44, тогда как TOST — с P/E 33.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOST — 6.39%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FOUR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FOUR уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FOURTOST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 33.23 у TOST. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 2.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у TOST — 6.88. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 20.74%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TOST удерживает чистую маржу на уровне 6.39%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.01 у TOST. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURTOST

Показатель	FOUR	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	33.23
P/B	1.88	6.88
P/S	0.86	2.10
PEG	-0.42	0.21
EV/EBITDA	9.22	28.28
Рентабельность
ROE	6.42%	20.74%
ROA	1.17%	13.32%
Валовая маржа	35.11%	26.23%
Операц. маржа	8.44%	5.63%
Чистая маржа	2.29%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.01
Текущая ликв.	1.22	2.44
Быстрая ликв.	1.22	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$0.70
Балансовая стоим.	$24.17	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу FOUR: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FOUR — 49.4, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TOST — 1.25, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	34.98
Stochastic %K	35.63	13.09
CCI (20)	-26.29	-81.82
MFI	52.62	39.13
Williams %R	-64.37	-86.91
MACD гистограмма	0.08	-0.43
Momentum (10)	-3.32	-4.99
Тренд
ADX	7.64	24.70
Цена vs EMA 9	+2.55%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-30.76%
Объём
CMF	-0.11	-0.09
Volume Ratio	71.37	117.46
Волатильность и статистика
Beta	1.42	1.25
ATR %	6.37%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.33
RS Rating	3.00	5.00
52w от хая	-59.88	-53.04
BB ширина	17.14	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	TOST
Выручка	4,18 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.59
Операц. Cash Flow	634 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FOUR	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Shift4 Payments, Inc. ниже (30.44 vs 33.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FOUR или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или TOST?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, TOST — 6.39%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или TOST?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, TOST — 18/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией