Сравнение FOUR vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. FOUR прибылен, P/E составляет 30.44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 2.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 27.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FOUR — 2.77, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FOUR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | -251.12 | |
| P/B | 1.88 | 11.91 | |
| P/S | 0.86 | 2.75 | |
| PEG | -0.42 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | -3.71% | |
| ROA | 1.17% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 2.29% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $2.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FOUR — 49.4, TENB — 75.6. FOUR в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а FOUR — нет. Волатильность: бета TENB — 0.94, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 92.99 | |
| CCI (20) | -26.29 | 303.27 | |
| MFI | 52.62 | 66.48 | |
| Williams %R | -64.37 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -3.32 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.94 | |
| ATR % | 6.37% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | -0.51 | |
| RS Rating | 3.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -28.55 | |
| BB ширина | 17.14 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как FOUR генерирует прибыль (119 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FOUR | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или TENB?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FOUR или TENB?
Что лучше купить — FOUR или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией