Сравнение FOUR vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1,47) — компания генерирует убытки. FOUR прибылен, P/E составляет 64,70. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0,78 против 1,60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STUB — 1,46, у FOUR — 2,01. ROE STUB отрицательный (-94,27%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 5,65%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102,35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,74 у STUB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,70 | -1,47 | |
| P/B | 2,01 | 1,46 | |
| P/S | 0,78 | 1,60 | |
| PEG | -0,82 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 8,71 | -2,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | -94,27% | |
| ROA | 1,04% | -34,29% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 81,15% | |
| Операц. маржа | 8,11% | -71,69% | |
| Чистая маржа | 1,88% | -102,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | -$5,11 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $5,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FOUR — 37,1, STUB — 35,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -11,3%, STUB на -20,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 25,5 (выраженный тренд), STUB — 33,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FOUR — 1,40, STUB — 3,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,14 | 35,14 | |
| Stochastic %K | 9,02 | 4,48 | |
| CCI (20) | -149,81 | -93,49 | |
| MFI | 40,43 | 42,86 | |
| Williams %R | -90,98 | -95,52 | |
| MACD гистограмма | -1,59 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -13,80 | -0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,54 | 33,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -11,92% | -6,61% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,04% | -10,64% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,25% | -20,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,84% | -24,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 77,24 | 104,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 3,83 | |
| ATR % | 8,60% | 6,76% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | — | |
| RS Rating | 4,00 | — | |
| 52w от хая | -55,74 | -70,63 | |
| BB ширина | 36,63 | 18,87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FOUR — +25,50%, STUB — -1,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: FOUR зарабатывает 119 млн $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FOUR | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,92%), STUB — в мае (+29,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), STUB — март (-36,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или STUB?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FOUR или STUB?
Что лучше купить — FOUR или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией