Сравнение FOUR vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

FOUR12

29SSNC

Инвесторы часто выбирают между FOUR и SSNC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SSNC крупнее в 4.1× (16,12 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.74% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SSNC — 12.65%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу FOUR сильнее: 32/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SSNC уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURSSNC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SSNC оценён рынком дешевле: 20.04 против 30.44 у FOUR (разница составляет 34.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 2.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 2.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 10.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SSNC составляет 11.74%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSNC впереди: 12.65% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FOUR — 2.77, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FOURSSNC

Показатель	FOUR	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	20.04
P/B	1.88	2.37
P/S	0.86	2.53
PEG	-0.42	33.26
EV/EBITDA	9.22	10.85
Рентабельность
ROE	6.42%	11.74%
ROA	1.17%	3.98%
Валовая маржа	35.11%	48.03%
Операц. маржа	8.44%	23.22%
Чистая маржа	2.29%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	1.12
Текущая ликв.	1.22	1.10
Быстрая ликв.	1.22	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	43.58%	31.79%
EPS	$1.39	$3.35
Балансовая стоим.	$24.17	$28.56

Технический анализ

FOUR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 1.42). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	46.01
Stochastic %K	35.63	41.07
CCI (20)	-26.29	-68.61
MFI	52.62	34.65
Williams %R	-64.37	-58.93
MACD гистограмма	0.08	-0.11
Momentum (10)	-3.32	-2.32
Тренд
ADX	7.64	22.23
Цена vs EMA 9	+2.55%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-16.41%
Объём
CMF	-0.11	-0.08
Volume Ratio	71.37	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.73
ATR %	6.37%	3.01%
Sharpe (1г)	-1.14	-0.83
RS Rating	3.00	26.00
52w от хая	-59.88	-26.21
BB ширина	17.14	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	SSNC
Выручка	4,18 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$3.26
Операц. Cash Flow	634 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	499 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, FOUR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOUR — 43.58%, SSNC — 31.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FOUR	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	43.58%	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SS&C Technologies Holdings, Inc.: P/E 20.04 против 30.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или SSNC?

ROE FOUR — 6.42%, SSNC — 11.74%. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Shift4 Payments, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или SSNC?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или SSNC?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, SSNC — 23/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FOUR выигрывает 12, SSNC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией