Сравнение FOUR vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 38,17 против 71,48. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,86 vs 3,70 у SPSC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,22 против 3,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9,14 vs 14,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPSC составляет 8,14%, что превышает показатель FOUR (5,65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 1,88% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как SPSC практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 71,48 | 38,17 | |
| P/B | 2,22 | 3,13 | |
| P/S | 0,86 | 3,70 | |
| PEG | -0,90 | -7,00 | |
| EV/EBITDA | 9,14 | 14,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | 8,14% | |
| ROA | 1,04% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 69,82% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $25,40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPSC сильнее: 70/100 против 22/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 46,1 (нейтральная зона), у SPSC — 72,7 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. SPSC торгуется выше SMA 50 (26,3%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPSC выше SMA 200 (+14,8%), FOUR — ниже (-15,1%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. Сила тренда по ADX: FOUR — 22,4 (слабый тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). SPSC менее волатилен — бета 0,45 против 1,42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,07 | 72,67 | |
| Stochastic %K | 33,12 | 91,49 | |
| CCI (20) | -44,69 | 116,81 | |
| MFI | 44,76 | 77,15 | |
| Williams %R | -66,88 | -8,51 | |
| MACD гистограмма | -0,89 | 0,60 | |
| Momentum (10) | -7,63 | 6,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,39 | 29,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,89% | +5,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,84% | +11,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,31% | +26,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,13% | +14,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 103,79 | 91,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,42 | 0,45 | |
| ATR % | 7,87% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | -0,66 | |
| RS Rating | 4,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -51,10 | -32,35 | |
| BB ширина | 38,93 | 35,23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +17,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, SPSC — 93,34 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | +21.10% | |
| EPS (TTM) | $1,15 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а SPSC — на ноябре (+6,59%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6,99%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +17,34% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или SPSC?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или SPSC?
Какая акция лучше по технике — FOUR или SPSC?
Что лучше купить — FOUR или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией