Сравнение FOUR vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 30.44. Премия к оценке FOUR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 2.59 у SPSC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 10.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPSC составляет 9.45%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как SPSC практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | 22.11 | |
| P/B | 1.88 | 2.09 | |
| P/S | 0.86 | 2.59 | |
| PEG | -0.42 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | 9.45% | |
| ROA | 1.17% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $25.74 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 43.56 | |
| CCI (20) | -26.29 | -59.62 | |
| MFI | 52.62 | 42.59 | |
| Williams %R | -64.37 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -3.32 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.85 | |
| ATR % | 6.37% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | -1.98 | |
| RS Rating | 3.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -64.22 | |
| BB ширина | 17.14 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, SPSC — 93,34 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или SPSC?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или SPSC?
Какая акция лучше по технике — FOUR или SPSC?
Что лучше купить — FOUR или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией