Сравнение FOUR vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

FOUR24

13QTWO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:13 в пользу FOUR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FOURQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 39.72 у QTWO (разница составляет 23.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 3.59 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 4.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.91% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 8.99%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как QTWO практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FOURQTWO

Показатель	FOUR	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	39.72
P/B	1.88	4.80
P/S	0.86	3.59
PEG	-0.42	0.01
EV/EBITDA	9.22	23.50
Рентабельность
ROE	6.42%	11.91%
ROA	1.17%	5.93%
Валовая маржа	35.11%	55.58%
Операц. маржа	8.44%	8.19%
Чистая маржа	2.29%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.56
Текущая ликв.	1.22	0.93
Быстрая ликв.	1.22	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$1.19
Балансовая стоим.	$24.17	$9.81

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	45.27
Stochastic %K	35.63	27.56
CCI (20)	-26.29	-83.14
MFI	52.62	50.60
Williams %R	-64.37	-72.44
MACD гистограмма	0.08	-0.33
Momentum (10)	-3.32	-2.26
Тренд
ADX	7.64	17.90
Цена vs EMA 9	+2.55%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-26.83%
Объём
CMF	-0.11	0.06
Volume Ratio	71.37	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.82
ATR %	6.37%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.48
RS Rating	3.00	5.00
52w от хая	-59.88	-52.12
BB ширина	17.14	20.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, QTWO — 52,01 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	QTWO
Выручка	4,18 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	119 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.84
Операц. Cash Flow	634 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FOUR	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По P/E Shift4 Payments, Inc. оценена ниже: 30.44 против 39.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FOUR или QTWO?

ROE FOUR — 6.42%, QTWO — 11.91%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или QTWO?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, QTWO — 8.99%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или QTWO?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, QTWO — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FOUR выигрывает 24, QTWO — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией