Сравнение FOUR vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

FOUR9

31PTC

FOUR против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 4.2× (16,85 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, FOUR — 2.29%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FOURPTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 30.44 у FOUR (разница составляет 53.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 4.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как PTC практически без долга (D/E 0.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURPTC

Показатель	FOUR	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	14.03
P/B	1.88	4.53
P/S	0.86	5.70
PEG	-0.42	0.07
EV/EBITDA	9.22	13.94
Рентабельность
ROE	6.42%	33.14%
ROA	1.17%	19.07%
Валовая маржа	35.11%	84.31%
Операц. маржа	8.44%	38.71%
Чистая маржа	2.29%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.35
Текущая ликв.	1.22	1.06
Быстрая ликв.	1.22	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$10.55
Балансовая стоим.	$24.17	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FOUR — 49.4, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета PTC — 0.83, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	61.16
Stochastic %K	35.63	71.59
CCI (20)	-26.29	89.55
MFI	52.62	39.75
Williams %R	-64.37	-28.41
MACD гистограмма	0.08	0.95
Momentum (10)	-3.32	11.19
Тренд
ADX	7.64	19.61
Цена vs EMA 9	+2.55%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+0.69%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-2.17%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-15.35%
Объём
CMF	-0.11	0.14
Volume Ratio	71.37	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.83
ATR %	6.37%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.14	-0.45
RS Rating	3.00	26.00
52w от хая	-59.88	-32.65
BB ширина	17.14	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	PTC
Выручка	4,18 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$6.12
Операц. Cash Flow	634 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FOUR	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 30.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FOUR или PTC?

ROE FOUR — 6.42%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или PTC?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или PTC?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FOUR выигрывает 9, PTC — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией