Сравнение FOUR vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

FOUR14

25PEGA

FOUR против PEGA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как FOUR — с P/E 30.44. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 21/100 и 16/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PEGA побеждает по числу метрик: 25 против 14 у FOUR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURPEGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 3.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как PEGA практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURPEGA

Показатель	FOUR	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	17.03
P/B	1.88	8.22
P/S	0.86	3.38
PEG	-0.42	0.23
EV/EBITDA	9.22	25.82
Рентабельность
ROE	6.42%	50.21%
ROA	1.17%	21.97%
Валовая маржа	35.11%	74.96%
Операц. маржа	8.44%	10.19%
Чистая маржа	2.29%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.08
Текущая ликв.	1.22	1.22
Быстрая ликв.	1.22	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	43.58%	5.27%
EPS	$1.39	$2.02
Балансовая стоим.	$24.17	$4.18

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 21/100 и 16/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FOUR — 45.7, PEGA — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -5.3%, PEGA на -12.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), PEGA — 22.3 (слабый тренд). Волатильность: бета PEGA — 1.08, FOUR — 1.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	39.99
Stochastic %K	23.55	38.16
CCI (20)	-69.46	-98.72
MFI	52.93	43.76
Williams %R	-76.45	-61.84
MACD гистограмма	-0.08	0.05
Momentum (10)	-0.68	-2.00
Тренд
ADX	7.98	22.34
Цена vs EMA 9	+0.06%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-3.67%
Цена vs SMA 50	-5.31%	-12.66%
Цена vs SMA 200	-34.58%	-32.14%
Объём
CMF	-0.10	-0.16
Volume Ratio	76.29	84.74
Волатильность и статистика
Beta	1.40	1.08
ATR %	6.57%	5.49%
Sharpe (1г)	-1.26	-0.71
RS Rating	3.00	14.00
52w от хая	-61.11	-49.53
BB ширина	18.12	15.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	PEGA
Выручка	4,18 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$2.30
Операц. Cash Flow	634 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, FOUR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOUR — 43.58%, PEGA — 5.27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FOUR	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	43.58%	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 30.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FOUR или PEGA?

ROE FOUR — 6.42%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Shift4 Payments, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или PEGA?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или PEGA?

Технический скоринг: FOUR — 21/100, PEGA — 16/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FOUR выигрывает 14, PEGA — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией