Сравнение FOUR vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

FOUR11

27PCTY

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PCTY крупнее в 1.5× (5,98 млрд $ vs 3,96 млрд $). PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как FOUR — с P/E 30.44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 21/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:11 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURPCTY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.11 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FOURPCTY

Показатель	FOUR	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	23.72
P/B	1.88	5.18
P/S	0.86	3.50
PEG	-0.42	1.44
EV/EBITDA	9.22	12.27
Рентабельность
ROE	6.42%	22.36%
ROA	1.17%	4.74%
Валовая маржа	35.11%	69.30%
Операц. маржа	8.44%	21.38%
Чистая маржа	2.29%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.11
Текущая ликв.	1.22	0.13
Быстрая ликв.	1.22	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$4.75
Балансовая стоим.	$24.17	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 45.7 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, FOUR — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.40). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	58.65
Stochastic %K	23.55	65.61
CCI (20)	-69.46	93.49
MFI	52.93	58.61
Williams %R	-76.45	-34.39
MACD гистограмма	-0.08	0.80
Momentum (10)	-0.68	10.23
Тренд
ADX	7.98	16.89
Цена vs EMA 9	+0.06%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-2.31%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-5.31%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-34.58%	-18.26%
Объём
CMF	-0.10	-0.02
Volume Ratio	76.29	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.40	0.31
ATR %	6.57%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.26	-1.55
RS Rating	3.00	8.00
52w от хая	-61.11	-43.89
BB ширина	18.12	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	PCTY
Выручка	4,18 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$4.08
Операц. Cash Flow	634 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FOUR	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 30.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или PCTY?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или PCTY?

Технический скоринг: FOUR — 21/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией