Сравнение FOUR vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

FOUR10

31PAYC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Paycom Software, Inc. (PAYC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PAYC крупнее в 1.8× (7,33 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. PAYC побеждает по числу метрик: 31 против 10 у FOUR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURPAYC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 30.44 у FOUR (разница составляет 50.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 3.60 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 9.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.77, тогда как PAYC практически без долга (D/E 0.94). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURPAYC

Показатель	FOUR	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	15.01
P/B	1.88	8.69
P/S	0.86	3.60
PEG	-0.42	0.64
EV/EBITDA	9.22	9.81
Рентабельность
ROE	6.42%	31.03%
ROA	1.17%	9.74%
Валовая маржа	35.11%	79.74%
Операц. маржа	8.44%	28.30%
Чистая маржа	2.29%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.94
Текущая ликв.	1.22	1.02
Быстрая ликв.	1.22	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	43.58%	17.33%
EPS	$1.39	$9.19
Балансовая стоим.	$24.17	$15.89

Технический анализ

По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 21/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 45.7 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как FOUR ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 1.40 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	58.12
Stochastic %K	23.55	64.28
CCI (20)	-69.46	63.93
MFI	52.93	59.38
Williams %R	-76.45	-35.72
MACD гистограмма	-0.08	0.51
Momentum (10)	-0.68	11.62
Тренд
ADX	7.98	20.03
Цена vs EMA 9	+0.06%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-2.31%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-5.31%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-34.58%	-17.42%
Объём
CMF	-0.10	0.13
Volume Ratio	76.29	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.40	0.47
ATR %	6.57%	4.34%
Sharpe (1г)	-1.26	-1.71
RS Rating	3.00	5.00
52w от хая	-61.11	-48.47
BB ширина	18.12	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	PAYC
Выручка	4,18 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$8.13
Операц. Cash Flow	634 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, FOUR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOUR — 43.58%, PAYC — 17.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FOUR	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	43.58%	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а PAYC — на июле (+6.65%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 30.44. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FOUR или PAYC?

ROE FOUR — 6.42%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Shift4 Payments, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FOUR или PAYC?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или PAYC?

Технический скоринг: FOUR — 21/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FOUR выигрывает 10, PAYC — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией