Сравнение FOUR vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 71,48 vs 322,92 у PANW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,86 vs 29,53 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 2,22, у PANW — 10,12. EV/EBITDA FOUR — 9,14, у PANW — 137,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (6,30% vs 5,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 7,95%, у FOUR — 1,88%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,07 у PANW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 71,48 | 322,92 | |
| P/B | 2,22 | 10,12 | |
| P/S | 0,86 | 29,53 | |
| PEG | -0,90 | -9,05 | |
| EV/EBITDA | 9,14 | 137,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | 6,30% | |
| ROA | 1,04% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $37,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 78/100 против 22/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 46,1 (нейтральная зона), у PANW — 65,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 17,8%, FOUR — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+71,8%), FOUR — ниже (-15,1%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: FOUR — 22,4 (слабый тренд), PANW — 33,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PANW менее волатилен — бета 1,21 против 1,43 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,07 | 65,48 | |
| Stochastic %K | 33,12 | 83,84 | |
| CCI (20) | -44,69 | 109,52 | |
| MFI | 44,76 | 73,29 | |
| Williams %R | -66,88 | -16,16 | |
| MACD гистограмма | -0,89 | 3,46 | |
| Momentum (10) | -7,63 | 52,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,39 | 33,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,89% | +2,39% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,84% | +7,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,31% | +17,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,13% | +71,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 103,79 | 72,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,43 | 1,21 | |
| ATR % | 7,87% | 3,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | 2,09 | |
| RS Rating | 4,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -51,10 | -3,66 | |
| BB ширина | 38,93 | 29,64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $1,15 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а PANW — на мае (+6,77%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +17,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или PANW?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или PANW?
Какая акция лучше по технике — FOUR или PANW?
Что лучше купить — FOUR или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией