Сравнение FOUR vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у PANW — 18.25. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.04 у PANW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | 133.73 | |
| P/B | 1.88 | 18.25 | |
| P/S | 0.86 | 16.99 | |
| PEG | -0.42 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | 15.49% | |
| ROA | 1.17% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $13.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PANW менее волатилен — бета 0.97 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 95.40 | |
| CCI (20) | -26.29 | 119.03 | |
| MFI | 52.62 | 81.67 | |
| Williams %R | -64.37 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -3.32 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.97 | |
| ATR % | 6.37% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | 0.74 | |
| RS Rating | 3.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -1.34 | |
| BB ширина | 17.14 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +15.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или PANW?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или PANW?
Какая акция лучше по технике — FOUR или PANW?
Что лучше купить — FOUR или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией