Сравнение FOUR vs OKTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FOUR выглядит привлекательнее: 65,02 против 105,94. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0,79 против 8,22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,02 против 3,79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 8,73 vs 67,47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FOUR составляет 5,65%, что превышает показатель OKTA (3,59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OKTA впереди: 8,24% против 1,88% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как OKTA практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,02 | 105,94 | |
| P/B | 2,02 | 3,79 | |
| P/S | 0,79 | 8,22 | |
| PEG | -0,82 | 1,22 | |
| EV/EBITDA | 8,73 | 67,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | 3,59% | |
| ROA | 1,04% | 2,64% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 77,44% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 5,67% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 8,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $1,40 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $39,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 67/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FOUR — 35,9, OKTA — 60,9. Обе акции находятся в одной зоне. OKTA торгуется выше SMA 50 (11,5%), тогда как FOUR ниже этой средней (-11,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+55,4%), FOUR — ниже (-23,9%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: FOUR — 26,2 (выраженный тренд), OKTA — 20,1 (слабый тренд). Волатильность: бета OKTA — 1,20, FOUR — 1,40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,93 | 60,86 | |
| Stochastic %K | 10,24 | 85,85 | |
| CCI (20) | -217,43 | 72,71 | |
| MFI | 34,78 | 58,10 | |
| Williams %R | -89,76 | -14,15 | |
| MACD гистограмма | -1,19 | -0,33 | |
| Momentum (10) | -7,09 | 9,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 20,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -16,17% | +2,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -17,01% | +4,74% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,97% | +11,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,94% | +55,41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 367,86 | 78,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 1,20 | |
| ATR % | 8,80% | 4,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | 0,97 | |
| RS Rating | 4,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -55,52 | -5,53 | |
| BB ширина | 29,85 | 15,31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FOUR — +25,50%, OKTA — +11,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +11.80% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 235 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | +739.30% | |
| EPS (TTM) | $1,15 | $1,34 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 914 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 905 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FOUR | OKTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,92%), OKTA — в мае (+11,02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6,99%), для OKTA — сентябрь (-3,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +17,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или OKTA?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Okta, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Okta, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или OKTA?
Какая акция лучше по технике — FOUR или OKTA?
Что лучше купить — FOUR или OKTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией