Сравнение FOUR vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

FOUR27

11NCNO

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FOUR крупнее в 2.3× (3,96 млрд $ vs 1,72 млрд $). По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 339.71 у NCNO (разница составляет 91.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FOUR — 6.42%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FOUR удерживает чистую маржу на уровне 2.29%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу FOUR сильнее: 32/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FOUR побеждает по числу метрик: 27 против 11 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FOURNCNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 2.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FOUR (6.42% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FOUR — 2.29%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.26 у NCNO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURNCNO

Показатель	FOUR	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	339.71
P/B	1.88	1.67
P/S	0.86	2.83
PEG	-0.42	1.49
EV/EBITDA	9.22	34.69
Рентабельность
ROE	6.42%	0.49%
ROA	1.17%	0.31%
Валовая маржа	35.11%	60.55%
Операц. маржа	8.44%	0.63%
Чистая маржа	2.29%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.26
Текущая ликв.	1.22	1.00
Быстрая ликв.	1.22	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$0.05
Балансовая стоим.	$24.17	$9.39

Технический анализ

FOUR набирает 32 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, NCNO на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NCNO стабильнее (1.07 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	34.67
Stochastic %K	35.63	14.58
CCI (20)	-26.29	-120.71
MFI	52.62	52.22
Williams %R	-64.37	-85.42
MACD гистограмма	0.08	-0.34
Momentum (10)	-3.32	-2.91
Тренд
ADX	7.64	23.72
Цена vs EMA 9	+2.55%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-5.95%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-31.97%
Объём
CMF	-0.11	-0.24
Volume Ratio	71.37	130.87
Волатильность и статистика
Beta	1.42	1.07
ATR %	6.37%	5.56%
Sharpe (1г)	-1.14	-0.99
RS Rating	3.00	11.00
52w от хая	-59.88	-54.39
BB ширина	17.14	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, NCNO — 5,18 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	NCNO
Выручка	4,18 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	119 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.05
Операц. Cash Flow	634 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FOUR	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shift4 Payments, Inc.: P/E 30.44 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, NCNO — 0.49%. Преимущество у FOUR.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или NCNO?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, NCNO — 0.87%. FOUR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или NCNO?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, NCNO — 23/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией