Сравнение FOUR vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 30.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у FOUR — 1.88. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 6.42%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.18 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | -4.48 | |
| P/B | 1.88 | 1.21 | |
| P/S | 0.86 | 100.43 | |
| PEG | -0.42 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | -24.09% | |
| ROA | 1.17% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 2.29% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | -4.21% | |
| EPS | $1.39 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $136.67 | |
Технический анализ
MSTR набирает 48 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 45.7 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, FOUR — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FOUR стабильнее (1.40 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 23.55 | 10.83 | |
| CCI (20) | -69.46 | -81.78 | |
| MFI | 52.93 | 53.97 | |
| Williams %R | -76.45 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -0.68 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.98 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.06% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.31% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.31% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.58% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 76.29 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 2.82 | |
| ATR % | 6.57% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.26 | -1.12 | |
| RS Rating | 3.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -61.11 | -63.74 | |
| BB ширина | 18.12 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: FOUR зарабатывает 119 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +15.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — FOUR или MSTR?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — FOUR или MSTR?
Что лучше купить — FOUR или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией