Сравнение FOUR vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -1,00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 64,70. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0,78 против 63,79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,73, у FOUR — 2,01. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. FOUR генерирует прибыль с ROE 5,65%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,15 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,70 | -1,00 | |
| P/B | 2,01 | 0,73 | |
| P/S | 0,78 | 63,79 | |
| PEG | -0,82 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 8,71 | -1,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | -60,79% | |
| ROA | 1,04% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 8,11% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 1,88% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | -3,13% | |
| EPS | $1,14 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $132,04 | |
Технический анализ
MSTR набирает 43 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 37,1 (нейтральная зона), MSTR — 46,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -11,3%, MSTR на -7,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 25,5 (выраженный тренд), MSTR — 10,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FOUR стабильнее (1,40 vs 2,87). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,14 | 46,15 | |
| Stochastic %K | 9,02 | 42,23 | |
| CCI (20) | -149,81 | 7,48 | |
| MFI | 40,43 | 48,07 | |
| Williams %R | -90,98 | -57,77 | |
| MACD гистограмма | -1,59 | 1,16 | |
| Momentum (10) | -13,80 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,54 | 10,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -11,92% | -0,92% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,04% | -1,49% | |
| Цена vs SMA 50 | -11,25% | -7,60% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,84% | -37,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 77,24 | 78,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 2,87 | |
| ATR % | 8,60% | 6,34% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | -1,63 | |
| RS Rating | 4,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -55,74 | -76,81 | |
| BB ширина | 36,63 | 10,66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FOUR растёт быстрее по выручке: +25,50% год к году против +3,00% у MSTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FOUR зарабатывает 119 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FOUR | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14,92%), для MSTR — ноябре (+13,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +17,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — FOUR или MSTR?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — FOUR или MSTR?
Что лучше купить — FOUR или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией