Сравнение FOUR vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSFT торгуется с P/E 24.97, тогда как FOUR — с P/E 30.44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.14 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | 24.97 | |
| P/B | 1.88 | 7.55 | |
| P/S | 0.86 | 9.83 | |
| PEG | -0.42 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 15.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | 33.13% | |
| ROA | 1.17% | 18.04% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 68.31% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 46.80% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 39.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 20.65% | |
| EPS | $1.39 | $16.86 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $55.80 | |
Технический анализ
MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 54.87 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 57.23 | |
| CCI (20) | -26.29 | 53.53 | |
| MFI | 52.62 | 59.34 | |
| Williams %R | -64.37 | -42.77 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -3.32 | -1.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 16.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | -9.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 108.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.87 | |
| ATR % | 6.37% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | -0.40 | |
| RS Rating | 3.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -24.55 | |
| BB ширина | 17.14 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 281,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 101,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $13.70 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 136,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 71,61 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как FOUR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOUR — 43.58%, MSFT — 20.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FOUR | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 20.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +15.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — FOUR или MSFT?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — FOUR или MSFT?
Какая акция лучше по технике — FOUR или MSFT?
Что лучше купить — FOUR или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией