Сравнение FOUR vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у MANH — 37.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у MANH — 39.88. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.27 у MANH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | 37.76 | |
| P/B | 1.88 | 39.88 | |
| P/S | 0.86 | 7.37 | |
| PEG | -0.42 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | 78.22% | |
| ROA | 1.17% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MANH сильнее: 47/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MANH менее волатилен — бета 0.93 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.41 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 35.63 | 59.19 | |
| CCI (20) | -26.29 | -58.41 | |
| MFI | 52.62 | 51.05 | |
| Williams %R | -64.37 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | -0.34 | |
| Momentum (10) | -3.32 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.64 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.69% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.17% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.30% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 71.37 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.42 | 0.93 | |
| ATR % | 6.37% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.14 | -0.85 | |
| RS Rating | 3.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -59.88 | -44.55 | |
| BB ширина | 17.14 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а MANH — на апреле (+7.53%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или MANH?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или MANH?
Какая акция лучше по технике — FOUR или MANH?
Что лучше купить — FOUR или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией