Сравнение FOUR vs KVYO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FOUR торгуется с P/E 65,02, тогда как KVYO — с P/E 772,79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0,79 против 3,58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,02 против 5,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 8,73 vs 157,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FOUR составляет 5,65%, что превышает показатель KVYO (0,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FOUR впереди: 1,88% против 0,49% у KVYO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как KVYO практически без долга (D/E 0,12). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,02 | 772,79 | |
| P/B | 2,02 | 5,10 | |
| P/S | 0,79 | 3,58 | |
| PEG | -0,82 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | 8,73 | 157,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | 0,61% | |
| ROA | 1,04% | 0,49% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 73,79% | |
| Операц. маржа | 8,11% | -1,86% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 0,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,12 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 3,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 3,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $3,26 | |
Технический анализ
KVYO набирает 44 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FOUR — 35,9 (нейтральная зона), KVYO — 46,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KVYO торгуется выше SMA 50 (2,3%), тогда как FOUR ниже этой средней (-11,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FOUR — 26,2 (выраженный тренд), KVYO — 14,8 (нет тренда). По бете KVYO стабильнее (0,54 vs 1,39). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,93 | 46,17 | |
| Stochastic %K | 10,24 | 26,56 | |
| CCI (20) | -217,43 | -90,74 | |
| MFI | 34,78 | 62,49 | |
| Williams %R | -89,76 | -73,44 | |
| MACD гистограмма | -1,19 | -0,16 | |
| Momentum (10) | -7,09 | 0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 14,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -16,17% | -6,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -17,01% | -5,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,97% | +2,30% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,94% | -21,82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 367,86 | 165,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,39 | 0,54 | |
| ATR % | 8,80% | 7,91% | |
| Sharpe (1г) | -0,93 | -0,71 | |
| RS Rating | 3,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -55,52 | -54,80 | |
| BB ширина | 29,85 | 22,51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +25,50% у FOUR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как FOUR генерирует прибыль (119 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +31.60% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | -31,77 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | -$0,11 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 218,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 189,54 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FOUR | KVYO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14,92%), для KVYO — августе (+16,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6,99%), для KVYO — февраль (-12,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или KVYO?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Klaviyo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Klaviyo, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или KVYO?
Какая акция лучше по технике — FOUR или KVYO?
Что лучше купить — FOUR или KVYO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией