Сравнение FOUR vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

FOUR26

12GTM

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FOUR крупнее в 3.8× (3,96 млрд $ vs 1,05 млрд $). GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как FOUR — с P/E 30.44. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует GTM (8.36% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GTM — 10.10%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FOUR уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FOURGTM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у FOUR — 1.88. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у FOUR — 9.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GTM — 8.36%, у FOUR — 6.42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GTM удерживает чистую маржу на уровне 10.10%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.17 у GTM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FOURGTM

Показатель	FOUR	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	9.34
P/B	1.88	0.80
P/S	0.86	0.86
PEG	-0.42	0.04
EV/EBITDA	9.22	3.48
Рентабельность
ROE	6.42%	8.36%
ROA	1.17%	1.99%
Валовая маржа	35.11%	84.21%
Операц. маржа	8.44%	19.40%
Чистая маржа	2.29%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.17
Текущая ликв.	1.22	0.69
Быстрая ликв.	1.22	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$0.39
Балансовая стоим.	$24.17	$4.57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FOUR — 49.4 (нейтральная зона), GTM — 21.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, GTM на -37.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), GTM — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FOUR стабильнее (1.42 vs 1.54). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	21.74
Stochastic %K	35.63	3.23
CCI (20)	-26.29	-100.56
MFI	52.62	13.13
Williams %R	-64.37	-96.77
MACD гистограмма	0.08	-0.24
Momentum (10)	-3.32	-3.06
Тренд
ADX	7.64	30.49
Цена vs EMA 9	+2.55%	-15.08%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-27.23%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-37.04%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-58.76%
Объём
CMF	-0.11	-0.17
Volume Ratio	71.37	116.23
Волатильность и статистика
Beta	1.42	1.54
ATR %	6.37%	10.54%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.47
RS Rating	3.00	2.00
52w от хая	-59.88	-71.46
BB ширина	17.14	92.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, GTM — 124,20 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	GTM
Выручка	4,18 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.39
Операц. Cash Flow	634 млн $	465,40 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	388,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FOUR	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FOUR — ноябре (+14.92%), для GTM — июне (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ZoomInfo Technologies Inc.: P/E 9.34 против 30.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FOUR или GTM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, GTM — 8.36%. Преимущество у GTM.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или GTM?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, GTM — 10.10%. GTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или GTM?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, GTM — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или GTM?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией