Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение FOUR vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

FOUR8

32FTNT

Сравнение Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Fortinet, Inc. (FTNT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FTNT крупнее в 28,4× (117,40 млрд $ vs 4,13 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FTNT — P/E 55,95 vs 71,48 у FOUR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует FTNT (187,95% vs 5,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 28,17%, у FOUR — 1,88%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 61/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 32:8 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

$45,37-$2,63 (-5,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,13 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

8.0

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

$160,01-$5,43 (-3,28%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 117,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.1

Качество

9.0

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FOURFTNT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FTNT оценён рынком дешевле: 55,95 против 71,48 у FOUR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,86 vs 15,60 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 2,22, у FTNT — 75,91. EV/EBITDA FOUR — 9,14, у FTNT — 39,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 187,95%, у FOUR — 5,65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 28,17%, опережая FOUR (1,88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,32 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURFTNT

Показатель	FOUR	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	71,48	55,95
P/B	2,22	75,91
P/S	0,86	15,60
PEG	-0,90	4,29
EV/EBITDA	9,14	39,73
Рентабельность
ROE	5,65%	187,95%
ROA	1,04%	19,53%
Валовая маржа	35,91%	80,38%
Операц. маржа	8,11%	32,43%
Чистая маржа	1,88%	28,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,82	0,32
Текущая ликв.	1,21	1,28
Быстрая ликв.	1,21	1,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	51,05%	0,00%
EPS	$1,14	$2,88
Балансовая стоим.	$21,96	$2,11

Технический анализ

По техническому скорингу FTNT сильнее: 61/100 против 22/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 46,1 (нейтральная зона), у FTNT — 51,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 3,3%, FOUR — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+53,2%), FOUR — ниже (-15,1%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FOUR — 22,4 (слабый тренд), FTNT — 33,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FTNT менее волатилен — бета 1,01 против 1,43 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	46,07	51,89
Stochastic %K	33,12	57,34
CCI (20)	-44,69	38,73
MFI	44,76	67,42
Williams %R	-66,88	-42,66
MACD гистограмма	-0,89	-0,26
Momentum (10)	-7,63	-1,94
Тренд
ADX	22,39	33,45
Цена vs EMA 9	-1,89%	-0,98%
Цена vs EMA 20	-4,84%	+0,06%
Цена vs SMA 50	-2,31%	+3,29%
Цена vs SMA 200	-15,13%	+53,19%
Объём
CMF	0,01	-0,11
Volume Ratio	103,79	52,76
Волатильность и статистика
Beta	1,43	1,01
ATR %	7,87%	4,16%
Sharpe (1г)	-0,85	2,00
RS Rating	4,00	93,00
52w от хая	-51,10	-7,02
BB ширина	38,93	12,85

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +14,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	FTNT
Выручка	4,18 млрд $	6,80 млрд $
Рост выручки (г/г)	+25.50%	+14.20%
Чистая прибыль	119 млн $	1,85 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-48.20%	+6.20%
EPS (TTM)	$1,15	$2,44
Операц. Cash Flow	634 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	499 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FOUR	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	51,05%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а FTNT — на мае (+8,61%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), FTNT — сентябрь (-0,77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +17,34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0,7

-3,3

+0,7

-3,8

+0,0

+0,1

+2,7

+7,5

-3,3

-7,0

+14,9

+8,0

FTNT

+3,8

+6,2

+1,3

+2,1

+8,6

+2,0

+2,5

+1,7

-0,8

+0,9

+2,1

+3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Fortinet, Inc.?

По P/E Fortinet, Inc. оценена ниже: 55,95 против 71,48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FOUR или FTNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 5,65%, FTNT — 187,95%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Fortinet, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или FTNT?

Чистая маржа FOUR — 1,88%, FTNT — 28,17%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или FTNT?

Технический скоринг: FOUR — 22/100, FTNT — 61/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или FTNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:32 в пользу FTNT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией