Сравнение FOUR vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 49.14 у FTNT (разница составляет 38.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | FOUR | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.44 | 49.14 | |
| P/B | 1.88 | 97.04 | |
| P/S | 0.86 | 13.40 | |
| PEG | -0.42 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 9.22 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.42% | 155.65% | |
| ROA | 1.17% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 35.11% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 8.44% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 2.29% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.77 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | 0.00% | |
| EPS | $1.39 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $24.17 | $1.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 74/100 против 21/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 45.7 (нейтральная зона), у FTNT — 88.0 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, FOUR — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), FOUR — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: FOUR — 8.0 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.40 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.73 | 87.97 | |
| Stochastic %K | 23.55 | 99.21 | |
| CCI (20) | -69.46 | 107.34 | |
| MFI | 52.93 | 93.23 | |
| Williams %R | -76.45 | -0.79 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 2.83 | |
| Momentum (10) | -0.68 | 40.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.98 | 43.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.06% | +8.53% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.31% | +20.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.31% | +43.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.58% | +54.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 76.29 | 93.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 0.98 | |
| ATR % | 6.57% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -1.26 | 0.66 | |
| RS Rating | 3.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -61.11 | -0.28 | |
| BB ширина | 18.12 | 67.60 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOUR | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.15 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 43.58% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +15.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или FTNT?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или FTNT?
Какая акция лучше по технике — FOUR или FTNT?
Что лучше купить — FOUR или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией