Сравнение FOUR vs FRSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 19,39 (у FOUR — 73,58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,89 vs 3,89 у FRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,29 против 3,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9,27 vs 39,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 19,50%, что превышает показатель FOUR (5,65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20,49% против 1,88% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0,03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | FOUR | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 73,58 | 19,39 | |
| P/B | 2,29 | 3,86 | |
| P/S | 0,89 | 3,89 | |
| PEG | -0,93 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 9,27 | 39,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,65% | 19,50% | |
| ROA | 1,04% | 12,43% | |
| Валовая маржа | 35,91% | 84,96% | |
| Операц. маржа | 8,11% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 1,88% | 20,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,82 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | 0,00% | |
| EPS | $1,14 | $0,68 | |
| Балансовая стоим. | $21,96 | $3,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FRSH сильнее: 84/100 против 30/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 48,7 (нейтральная зона), у FRSH — 65,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (20,3%), тогда как FOUR ниже этой средней (-0,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FRSH выше SMA 200 (+26,4%), FOUR — ниже (-12,2%). Долгосрочный тренд в пользу FRSH. Сила тренда по ADX: FOUR — 20,2 (слабый тренд), FRSH — 28,4 (выраженный тренд). FRSH менее волатилен — бета 0,65 против 1,44 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOUR | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,67 | 65,56 | |
| Stochastic %K | 41,52 | 86,90 | |
| CCI (20) | -31,52 | 131,46 | |
| MFI | 39,16 | 64,13 | |
| Williams %R | -58,48 | -13,10 | |
| MACD гистограмма | -0,57 | 0,06 | |
| Momentum (10) | -8,91 | 0,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,20 | 28,35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,45% | +4,22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,27% | +8,62% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,03% | +20,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,20% | +26,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 102,75 | 87,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,44 | 0,65 | |
| ATR % | 7,44% | 4,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,04 | |
| RS Rating | 3,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -49,67 | -9,46 | |
| BB ширина | 40,11 | 27,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +16,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FOUR | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,18 млрд $ | 838,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.50% | +16.40% | |
| Чистая прибыль | 119 млн $ | 183,72 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -48.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,15 | $0,63 | |
| Операц. Cash Flow | 634 млн $ | 250,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 499 млн $ | 245,22 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FOUR | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 51,05% | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а FRSH — на ноябре (+8,15%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6,99%), для FRSH — февраль (-15,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше рентабельность — FOUR или FRSH?
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Freshworks Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше маржинальность — FOUR или FRSH?
Какая акция лучше по технике — FOUR или FRSH?
Что лучше купить — FOUR или FRSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией