Сравнение FORM vs TER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TER — P/E 57,13 vs 88,92 у FORM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу FORM: 11,37 vs 14,67 у TER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9,23 против 19,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TER оценён ниже: 44,88 vs 59,41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TER составляет 38,04%, что превышает показатель FORM (10,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TER впереди: 25,77% против 12,80% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0,03, TER — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FORM | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 88,92 | 57,13 | |
| P/B | 9,23 | 19,06 | |
| P/S | 11,37 | 14,67 | |
| PEG | 0,56 | 0,37 | |
| EV/EBITDA | 59,41 | 44,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,96% | 38,04% | |
| ROA | 8,60% | 23,35% | |
| Валовая маржа | 45,64% | 59,31% | |
| Операц. маржа | 16,86% | 30,61% | |
| Чистая маржа | 12,80% | 25,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 4,08 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 3,34 | 1,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,12% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,82% | |
| EPS | $1,48 | $7,35 | |
| Балансовая стоим. | $14,26 | $22,20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FORM составляет 59,5 (нейтральная зона), у TER — 60,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 7,7%, TER на 9,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 13,3 (нет тренда), TER — 12,4 (нет тренда). FORM менее волатилен — бета 2,92 против 3,22 у TER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,52 | 60,35 | |
| Stochastic %K | 92,42 | 97,09 | |
| CCI (20) | 144,75 | 137,43 | |
| MFI | 52,57 | 62,33 | |
| Williams %R | -7,58 | -2,91 | |
| MACD гистограмма | 3,75 | 7,00 | |
| Momentum (10) | 25,40 | 51,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,29 | 12,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,90% | +6,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,13% | +10,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,65% | +9,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +34,61% | +38,82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 59,62 | 51,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,92 | 3,22 | |
| ATR % | 7,52% | 7,02% | |
| Sharpe (1г) | 2,12 | 2,08 | |
| RS Rating | 99,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -17,89 | -14,17 | |
| BB ширина | 43,89 | 29,61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TER: +13,10% г/г vs +2,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, TER — 554,05 млн $. TER генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FORM | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | +13.10% | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | 554,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.90% | +2.20% | |
| EPS (TTM) | $0,70 | $3,49 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 674,41 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 450,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0,12% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TER выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FORM | TER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,26 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,82% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,25% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10,69%), а TER — на мае (+6,63%). Слабые месяцы: для FORM — июль (-2,95%), для TER — март (-1,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33,96% против +31,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Teradyne, Inc.?
У кого выше рентабельность — FORM или TER?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Teradyne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Teradyne, Inc.?
У кого выше маржинальность — FORM или TER?
Какая акция лучше по технике — FORM или TER?
Что лучше купить — FORM или TER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией