Сравнение FORM vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-325.28) — компания генерирует убытки. FORM прибылен, P/E составляет 142.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9.21 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FORM оценён ниже: 63.73 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как FORM показывает рентабельность 6.68%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FORM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 142.69 | -325.28 | |
| P/B | 9.21 | 23.89 | |
| P/S | 11.63 | 12.58 | |
| PEG | 5.55 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 63.73 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.68% | -7.22% | |
| ROA | 5.44% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 42.11% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 12.70% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 8.14% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 4.55 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 3.69 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.88 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $13.60 | $5.94 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FORM — 46.4, SMTC — 72.8. FORM в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета FORM — 2.07, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.38 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 28.69 | 93.14 | |
| CCI (20) | -95.42 | 114.55 | |
| MFI | 42.88 | 66.74 | |
| Williams %R | -71.31 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -3.86 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -23.81 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.52 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.09% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.44% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.84% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +75.18% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 66.22 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.07 | 2.78 | |
| ATR % | 8.34% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 2.31 | 2.41 | |
| RS Rating | 97.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -21.23 | -2.00 | |
| BB ширина | 31.40 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как FORM генерирует прибыль (54,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FORM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FORM | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — FORM или SMTC?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — FORM или SMTC?
Что лучше купить — FORM или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией