Сравнение FORM vs SLAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SLAB отрицательный (-184,86) — компания генерирует убытки. FORM прибылен, P/E составляет 88,92. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SLAB оценён ниже: 8,42 против 11,37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SLAB — 6,62, у FORM — 9,23. EV/EBITDA FORM — 59,41, у SLAB — 668,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLAB отрицательный (-3,59%), что говорит об убыточности. FORM генерирует прибыль с ROE 10,96%. По этому критерию преимущество однозначно. SLAB убыточен — чистая маржа -4,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0,03, у SLAB — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FORM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 88,92 | -184,86 | |
| P/B | 9,23 | 6,62 | |
| P/S | 11,37 | 8,42 | |
| PEG | 0,56 | -1,51 | |
| EV/EBITDA | 59,41 | 668,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,96% | -3,59% | |
| ROA | 8,60% | -3,12% | |
| Валовая маржа | 45,64% | 59,90% | |
| Операц. маржа | 16,86% | -3,76% | |
| Чистая маржа | 12,80% | -4,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 4,08 | 5,41 | |
| Быстрая ликв. | 3,34 | 4,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,48 | -$1,18 | |
| Балансовая стоим. | $14,26 | $32,97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу FORM: скоринг 70/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FORM — 59,5, SLAB — 52,9. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и SLAB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,7% и +0,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 13,3 (нет тренда), SLAB — 12,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SLAB — 0,67, FORM — 2,92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,52 | 52,92 | |
| Stochastic %K | 92,42 | 61,80 | |
| CCI (20) | 144,75 | 56,07 | |
| MFI | 52,57 | 68,42 | |
| Williams %R | -7,58 | -38,20 | |
| MACD гистограмма | 3,75 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 25,40 | 0,91 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,29 | 12,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,90% | 0,00% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,13% | +0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,65% | +0,06% | |
| Цена vs SMA 200 | +34,61% | +16,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,37 | |
| Volume Ratio | 59,62 | 70,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,92 | 0,67 | |
| ATR % | 7,52% | 0,56% | |
| Sharpe (1г) | 2,12 | 1,03 | |
| RS Rating | 99,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -17,89 | -1,12 | |
| BB ширина | 43,89 | 1,44 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, SLAB — 784,76 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLAB — +34,30%, FORM — +2,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: FORM зарабатывает 54,36 млн $, а SLAB фиксирует убыток (-64,91 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, SLAB — 65,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FORM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 784,76 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | +34.30% | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | -64,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,70 | -$1,98 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 95,71 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 65,79 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FORM | SLAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10,69%), SLAB — в ноябре (+7,39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — июль (-2,95%), SLAB — март (-2,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +31,60% против +19,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Silicon Laboratories Inc.?
У кого выше рентабельность — FORM или SLAB?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Silicon Laboratories Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Silicon Laboratories Inc.?
Какая акция лучше по технике — FORM или SLAB?
Что лучше купить — FORM или SLAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией