Сравнение FORM vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

FORM10

28RMBS

FormFactor, Inc. (FORM) и Rambus Inc. (RMBS) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RMBS крупнее в 1.5× (15,34 млрд $ vs 9,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RMBS — P/E 62.73 vs 142.69 у FORM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE RMBS — 17.44%, у FORM — 6.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RMBS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:10 — убедительное преимущество RMBS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FORMRMBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RMBS оценён рынком дешевле: 62.73 против 142.69 у FORM (разница составляет 56.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FORM оценён ниже: 11.63 против 20.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RMBS — 47.81, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RMBS (17.44% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMRMBS

Показатель	FORM	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	62.73
P/B	9.21	10.36
P/S	11.63	20.03
PEG	5.55	5.74
EV/EBITDA	63.73	47.81
Рентабельность
ROE	6.68%	17.44%
ROA	5.44%	15.00%
Валовая маржа	42.11%	77.03%
Операц. маржа	12.70%	35.89%
Чистая маржа	8.14%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.02
Текущая ликв.	4.55	9.82
Быстрая ликв.	3.69	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.88	$2.13
Балансовая стоим.	$13.60	$12.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу RMBS: скоринг 73/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FORM — 46.4, RMBS — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +19.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FORM — 2.07, RMBS — 3.17. RMBS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	58.17
Stochastic %K	28.69	92.27
CCI (20)	-95.42	30.98
MFI	42.88	50.08
Williams %R	-71.31	-7.73
MACD гистограмма	-3.86	-0.70
Momentum (10)	-23.81	3.52
Тренд
ADX	27.52	21.45
Цена vs EMA 9	-2.09%	+4.77%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+34.12%
Объём
CMF	0.00	0.12
Volume Ratio	66.22	72.07
Волатильность и статистика
Beta	2.07	3.17
ATR %	8.34%	6.85%
Sharpe (1г)	2.31	1.52
RS Rating	97.00	92.00
52w от хая	-21.23	-17.45
BB ширина	31.40	36.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, RMBS — 707,63 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, RMBS — 230,46 млн $. RMBS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	RMBS
Выручка	784,99 млн $	707,63 млн $
Чистая прибыль	54,36 млн $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$2.14
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	360,02 млн $
Free Cash Flow	11,74 млн $	333,18 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FORM	RMBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), RMBS — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Rambus Inc.?

Мультипликатор P/E у Rambus Inc. ниже (62.73 vs 142.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, RMBS — 17.44%. Преимущество у RMBS.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Rambus Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Rambus Inc.?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, RMBS — 707,63 млн $. FORM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или RMBS?

Чистая маржа FORM — 8.14%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или RMBS?

Технический скоринг: FORM — 35/100, RMBS — 73/100. RMBS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу RMBS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией