Сравнение FORM vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

FORM8

34QCOM

Сравнение FormFactor, Inc. (FORM) и QUALCOMM Incorporated (QCOM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации QCOM крупнее в 22.5× (224,93 млрд $ vs 9,98 млрд $). QCOM торгуется с P/E 21.76, тогда как FORM — с P/E 142.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE QCOM — 40.19%, у FORM — 6.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QCOM удерживает чистую маржу на уровне 22.31%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу QCOM: скоринг 79/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 34:8 — убедительное преимущество QCOM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FORMQCOM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 142.69 у FORM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 11.63 у FORM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QCOM — 22.31%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у QCOM — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMQCOM

Показатель	FORM	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	21.76
P/B	9.21	7.91
P/S	11.63	4.80
PEG	5.55	-3.55
EV/EBITDA	63.73	16.74
Рентабельность
ROE	6.68%	40.19%
ROA	5.44%	17.37%
Валовая маржа	42.11%	54.80%
Операц. маржа	12.70%	25.52%
Чистая маржа	8.14%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.56
Текущая ликв.	4.55	2.37
Быстрая ликв.	3.69	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$0.88	$9.31
Балансовая стоим.	$13.60	$25.59

Технический анализ

По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FORM и QCOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +38.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 2.07 у FORM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	64.90
Stochastic %K	28.69	58.50
CCI (20)	-95.42	56.87
MFI	42.88	58.45
Williams %R	-71.31	-41.50
MACD гистограмма	-3.86	-0.80
Momentum (10)	-23.81	10.86
Тренд
ADX	27.52	39.50
Цена vs EMA 9	-2.09%	+4.92%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+33.21%
Объём
CMF	0.00	0.05
Volume Ratio	66.22	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.07	1.63
ATR %	8.34%	6.57%
Sharpe (1г)	2.31	0.89
RS Rating	97.00	69.00
52w от хая	-21.23	-13.91
BB ширина	31.40	51.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	QCOM
Выручка	784,99 млн $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$5.06
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	12,82 млрд $

Дивиденды

QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	—	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), QCOM — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По P/E QUALCOMM Incorporated оценена ниже: 21.76 против 142.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FORM или QCOM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, QCOM — 40.19%. Преимущество у QCOM.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. QCOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или QCOM?

Чистая маржа FORM — 8.14%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или QCOM?

Технический скоринг: FORM — 35/100, QCOM — 79/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или QCOM?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:34 в пользу QCOM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией