Сравнение FORM vs ONTO

Тикер 1

Тикер 2

FORM12

24ONTO

FormFactor, Inc. (FORM) и Onto Innovation Inc. (ONTO) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, ONTO выглядит привлекательнее: 122.99 против 142.69. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует FORM (6.68% vs 5.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ONTO — 10.33%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ONTO набирает 49 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:12 в пользу ONTO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Onto Innovation Inc.

ONTONYSE

261,45 $-1,67 $ (-0,63%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,01 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMONTO

Фундаментальный анализ

ONTO торгуется с P/E 122.99, тогда как FORM — с P/E 142.69. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B ONTO — 6.14, у FORM — 9.21. EV/EBITDA ONTO — 61.53, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FORM — 6.68%, у ONTO — 5.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ONTO удерживает чистую маржу на уровне 10.33%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у ONTO — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMONTO

Показатель	FORM	ONTO
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	122.99
P/B	9.21	6.14
P/S	11.63	12.70
PEG	5.55	-2.40
EV/EBITDA	63.73	61.53
Рентабельность
ROE	6.68%	5.19%
ROA	5.44%	4.44%
Валовая маржа	42.11%	48.80%
Операц. маржа	12.70%	10.53%
Чистая маржа	8.14%	10.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.00
Текущая ликв.	4.55	6.15
Быстрая ликв.	3.69	4.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.88	$2.14
Балансовая стоим.	$13.60	$42.86

Технический анализ

Техническая картина в пользу ONTO: скоринг 49/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FORM — 46.4, ONTO — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и ONTO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), ONTO — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FORM — 2.07, ONTO — 2.62. ONTO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMONTO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	ONTO
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	46.73
Stochastic %K	28.69	34.93
CCI (20)	-95.42	-130.27
MFI	42.88	40.40
Williams %R	-71.31	-65.07
MACD гистограмма	-3.86	-6.48
Momentum (10)	-23.81	-30.93
Тренд
ADX	27.52	23.18
Цена vs EMA 9	-2.09%	-2.08%
Цена vs EMA 20	-4.44%	-3.59%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+5.09%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+48.11%
Объём
CMF	0.00	0.19
Volume Ratio	66.22	155.41
Волатильность и статистика
Beta	2.07	2.62
ATR %	8.34%	5.83%
Sharpe (1г)	2.31	2.01
RS Rating	97.00	94.00
52w от хая	-21.23	-16.73
BB ширина	31.40	21.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, ONTO — 1,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, ONTO — 136,76 млн $. ONTO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, ONTO — 299,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	ONTO
Выручка	784,99 млн $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	136,76 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$2.78
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	328,31 млн $
Free Cash Flow	11,74 млн $	299,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FORM	ONTO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), ONTO — в ноябре (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), ONTO — февраль (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ONTO: +43.44% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

ONTO

+10.3

-3.8

-2.9

+3.8

+7.0

+2.9

+6.0

+3.2

+2.1

-1.9

+13.2

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Onto Innovation Inc.?

Мультипликатор P/E у Onto Innovation Inc. ниже (122.99 vs 142.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или ONTO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, ONTO — 5.19%. Преимущество у FORM.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Onto Innovation Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Onto Innovation Inc.?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, ONTO — 1,01 млрд $. ONTO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или ONTO?

Чистая маржа FORM — 8.14%, ONTO — 10.33%. ONTO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или ONTO?

Технический скоринг: FORM — 35/100, ONTO — 49/100. ONTO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или ONTO?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:24 в пользу ONTO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией