Сравнение FORM vs ON

Тикер 1

Тикер 2

FORM8

30ON

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: FormFactor, Inc. (FORM) и ON Semiconductor Corporation (ON). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ON крупнее в 4.3× (42,96 млрд $ vs 9,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ON с P/E 75.71 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ON составляет 7.45%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ON впереди: 9.46% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ON: скоринг 84/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ON побеждает по числу метрик: 30 против 8 у FORM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMON

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ON выглядит привлекательнее: 75.71 против 142.69. Премия к оценке FORM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 11.63 у FORM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 5.95 против 9.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 36.34 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ON демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.45% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ON — 9.46%, FORM — 8.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, ON — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FORMON

Показатель	FORM	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	75.71
P/B	9.21	5.95
P/S	11.63	7.12
PEG	5.55	-18.55
EV/EBITDA	63.73	36.34
Рентабельность
ROE	6.68%	7.45%
ROA	5.44%	4.78%
Валовая маржа	42.11%	37.22%
Операц. маржа	12.70%	10.84%
Чистая маржа	8.14%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.41
Текущая ликв.	4.55	4.87
Быстрая ликв.	3.69	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.88	$1.46
Балансовая стоим.	$13.60	$18.58

Технический анализ

По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у ON — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, ON на 35.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), ON — 39.8 (выраженный тренд). ON менее волатилен — бета 1.99 против 2.07 у FORM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	ON
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	62.95
Stochastic %K	28.69	61.38
CCI (20)	-95.42	75.23
MFI	42.88	56.63
Williams %R	-71.31	-38.62
MACD гистограмма	-3.86	-0.77
Momentum (10)	-23.81	4.44
Тренд
ADX	27.52	39.80
Цена vs EMA 9	-2.09%	+1.41%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+79.49%
Объём
CMF	0.00	0.27
Volume Ratio	66.22	69.93
Волатильность и статистика
Beta	2.07	1.99
ATR %	8.34%	5.09%
Sharpe (1г)	2.31	1.90
RS Rating	97.00	94.00
52w от хая	-21.23	-7.46
BB ширина	31.40	23.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, ON — 121 млн $. ON генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FORM	ON
Выручка	784,99 млн $	6 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	121 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$0.29
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FORM	ON
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а ON — на июле (+10.81%). Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для ON — март (-3.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По P/E ON Semiconductor Corporation оценена ниже: 75.71 против 142.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FORM или ON?

ROE FORM — 6.68%, ON — 7.45%. ON демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и ON Semiconductor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: FORM — 784,99 млн $, ON — 6 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FORM или ON?

Чистая маржа FORM — 8.14%, ON — 9.46%. ON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или ON?

Технический скоринг: FORM — 35/100, ON — 84/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или ON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FORM выигрывает 8, ON — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией