Сравнение FORM vs ON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ON выглядит привлекательнее: 50,27 против 84,01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 4,99 vs 10,74 у FORM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ON дешевле: 4,29 против 8,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 25,19 vs 56,11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FORM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,96% против 8,38% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FORM — 12,80%, ON — 10,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0,03, ON — 0,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FORM | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 84,01 | 50,27 | |
| P/B | 8,72 | 4,29 | |
| P/S | 10,74 | 4,99 | |
| PEG | 0,53 | 1,12 | |
| EV/EBITDA | 56,11 | 25,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,96% | 8,38% | |
| ROA | 8,60% | 4,67% | |
| Валовая маржа | 45,64% | 37,45% | |
| Операц. маржа | 16,86% | 11,66% | |
| Чистая маржа | 12,80% | 10,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 4,08 | 3,46 | |
| Быстрая ликв. | 3,34 | 2,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,48 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $14,26 | $18,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FORM сильнее: 74/100 против 21/100 у ON. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 53,1 (нейтральная зона), у ON — 41,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FORM выше на 1,4%, ON — ниже на -16,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FORM — 12,8 (нет тренда), ON — 24,4 (слабый тренд). ON менее волатилен — бета 2,50 против 2,89 у FORM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,08 | 40,98 | |
| Stochastic %K | 62,90 | 33,88 | |
| CCI (20) | 70,96 | -96,37 | |
| MFI | 60,45 | 55,75 | |
| Williams %R | -37,10 | -66,12 | |
| MACD гистограмма | 3,12 | 0,87 | |
| Momentum (10) | 4,04 | -1,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,77 | 24,39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | -2,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,77% | -5,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,39% | -16,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +26,07% | +3,51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,27 | |
| Volume Ratio | 114,35 | 112,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,89 | 2,50 | |
| ATR % | 8,33% | 6,02% | |
| Sharpe (1г) | 2,11 | 0,97 | |
| RS Rating | 99,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -22,42 | -41,14 | |
| BB ширина | 47,97 | 19,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FORM: +2,80% г/г vs -15,30%. ON показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, ON — 121 млн $. ON генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FORM | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 6 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | -15.30% | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | 121 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.90% | -92.30% | |
| EPS (TTM) | $0,70 | $0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 1,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FORM | ON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10,69%), а ON — на июле (+8,58%). Слабые месяцы: для FORM — июль (-2,95%), для ON — март (-3,81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +31,60% против +26,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше рентабельность — FORM или ON?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и ON Semiconductor Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или ON Semiconductor Corporation?
У кого выше маржинальность — FORM или ON?
Какая акция лучше по технике — FORM или ON?
Что лучше купить — FORM или ON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией