Сравнение FORM vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OLED с P/E 19.99 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6.76 vs 11.63 у FORM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у FORM — 9.21. EV/EBITDA OLED — 15.06, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OLED (12.33% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OLED — 34.08%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у OLED — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FORM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 142.69 | 19.99 | |
| P/B | 9.21 | 2.50 | |
| P/S | 11.63 | 6.76 | |
| PEG | 5.55 | -2.92 | |
| EV/EBITDA | 63.73 | 15.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.68% | 12.33% | |
| ROA | 5.44% | 11.27% | |
| Валовая маржа | 42.11% | 72.57% | |
| Операц. маржа | 12.70% | 35.70% | |
| Чистая маржа | 8.14% | 34.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 4.55 | 9.54 | |
| Быстрая ликв. | 3.69 | 7.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 41.02% | |
| EPS | $0.88 | $4.54 | |
| Балансовая стоим. | $13.60 | $36.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FORM сильнее: 35/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у OLED — 44.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FORM торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FORM выше SMA 200 (+75.2%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу FORM. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), OLED — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1.28 против 2.07 у FORM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.38 | 44.88 | |
| Stochastic %K | 28.69 | 23.61 | |
| CCI (20) | -95.42 | -84.29 | |
| MFI | 42.88 | 62.79 | |
| Williams %R | -71.31 | -76.39 | |
| MACD гистограмма | -3.86 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -23.81 | -3.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.52 | 14.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.09% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.44% | -1.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.84% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +75.18% | -23.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 66.22 | 53.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.07 | 1.28 | |
| ATR % | 8.34% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 2.31 | -1.31 | |
| RS Rating | 97.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -21.23 | -43.89 | |
| BB ширина | 31.40 | 14.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, OLED — 242,07 млн $. OLED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, OLED — 154,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FORM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 650,61 млн $ | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | 242,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $5.09 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 154,36 млн $ |
Дивиденды
OLED выплачивает дивиденды с доходностью 2.04% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FORM | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 41.02% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а OLED — на июле (+7.91%). Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), OLED — сентябрь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — FORM или OLED?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше маржинальность — FORM или OLED?
Какая акция лучше по технике — FORM или OLED?
Что лучше купить — FORM или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией