Сравнение FORM vs MU

Тикер 1

Тикер 2

FORM8

33MU

FormFactor, Inc. (FORM) и Micron Technology, Inc. (MU) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MU крупнее в 86.1× (859,44 млрд $ vs 9,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MU с P/E 34.15 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MU — 40.84%, у FORM — 6.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:8 — убедительное преимущество MU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMMU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 142.69. Премия к оценке FORM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 11.63 против 14.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MU — 22.18, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMMU

Показатель	FORM	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	34.15
P/B	9.21	11.36
P/S	11.63	14.20
PEG	5.55	0.08
EV/EBITDA	63.73	22.18
Рентабельность
ROE	6.68%	40.84%
ROA	5.44%	23.76%
Валовая маржа	42.11%	58.44%
Операц. маржа	12.70%	48.52%
Чистая маржа	8.14%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.15
Текущая ликв.	4.55	2.90
Быстрая ликв.	3.69	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.07%
Коэфф. выплат	0.00%	2.19%
EPS	$0.88	$21.44
Балансовая стоим.	$13.60	$64.41

Технический анализ

MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FORM — 46.4 (нейтральная зона), MU — 65.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FORM и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FORM стабильнее (2.07 vs 2.61). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	MU
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	64.95
Stochastic %K	28.69	71.90
CCI (20)	-95.42	56.68
MFI	42.88	59.78
Williams %R	-71.31	-28.10
MACD гистограмма	-3.86	-1.44
Momentum (10)	-23.81	65.40
Тренд
ADX	27.52	36.64
Цена vs EMA 9	-2.09%	+2.76%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+132.83%
Объём
CMF	0.00	0.16
Volume Ratio	66.22	107.30
Волатильность и статистика
Beta	2.07	2.61
ATR %	8.34%	6.58%
Sharpe (1г)	2.31	3.43
RS Rating	97.00	99.00
52w от хая	-21.23	-10.59
BB ширина	31.40	67.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FORM — 784,99 млн $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	MU
Выручка	784,99 млн $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$7.65
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	MU
Див. доходность	—	0.07%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	2.19%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FORM — ноябре (+10.69%), для MU — мае (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Micron Technology, Inc.: P/E 34.15 против 142.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FORM или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Micron Technology, Inc.?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или MU?

Чистая маржа FORM — 8.14%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или MU?

Технический скоринг: FORM — 35/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:33 в пользу MU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией