Сравнение FORM vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

FORM9

30MTSI

FORM против MTSI — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTSI крупнее в 2.9× (29,03 млрд $ vs 9,98 млрд $). По мультипликатору P/E FORM оценён рынком дешевле: 142.69 против 159.54 у MTSI (разница составляет 10.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.19% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTSI — 16.46%, FORM — 8.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MTSI уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMMTSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FORM с P/E 142.69 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FORM оценён ниже: 11.63 против 26.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9.21 против 19.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FORM оценён ниже: 63.73 vs 106.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTSI составляет 13.19%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTSI впереди: 16.46% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, MTSI — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FORMMTSI

Показатель	FORM	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	159.54
P/B	9.21	19.89
P/S	11.63	26.69
PEG	5.55	0.25
EV/EBITDA	63.73	106.43
Рентабельность
ROE	6.68%	13.19%
ROA	5.44%	8.77%
Валовая маржа	42.11%	55.34%
Операц. маржа	12.70%	15.96%
Чистая маржа	8.14%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.27
Текущая ликв.	4.55	7.52
Быстрая ликв.	3.69	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.88	$2.36
Балансовая стоим.	$13.60	$18.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 84/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FORM — 46.4, MTSI — 71.6. FORM в зоне нейтральная зона, а MTSI — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, MTSI на 36.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MTSI — 1.76, FORM — 2.07. FORM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	71.60
Stochastic %K	28.69	79.68
CCI (20)	-95.42	79.64
MFI	42.88	68.74
Williams %R	-71.31	-20.32
MACD гистограмма	-3.86	2.08
Momentum (10)	-23.81	65.90
Тренд
ADX	27.52	35.26
Цена vs EMA 9	-2.09%	+4.41%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+91.30%
Объём
CMF	0.00	0.32
Volume Ratio	66.22	100.92
Волатильность и статистика
Beta	2.07	1.76
ATR %	8.34%	5.07%
Sharpe (1г)	2.31	2.48
RS Rating	97.00	96.00
52w от хая	-21.23	-6.28
BB ширина	31.40	51.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, MTSI — 967,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MTSI убыточен (чистая прибыль -54,21 млн $), тогда как FORM генерирует прибыль (54,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, MTSI — 192,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FORM	MTSI
Выручка	784,99 млн $	967,26 млн $
Чистая прибыль	54,36 млн $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$-0.73
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	235,37 млн $
Free Cash Flow	11,74 млн $	192,82 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FORM	MTSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), MTSI — в ноябре (+12.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для MTSI — март (-7.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +27.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у FormFactor, Inc. ниже (142.69 vs 159.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или MTSI?

ROE FORM — 6.68%, MTSI — 13.19%. MTSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

По объёму выручки: FORM — 784,99 млн $, MTSI — 967,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FORM или MTSI?

Чистая маржа FORM — 8.14%, MTSI — 16.46%. MTSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или MTSI?

Технический скоринг: FORM — 35/100, MTSI — 84/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или MTSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FORM выигрывает 9, MTSI — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией