Сравнение FORM vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

FORM8

33MRVL

Инвесторы часто выбирают между FORM и MRVL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRVL крупнее в 16.7× (166,96 млрд $ vs 9,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRVL с P/E 59.33 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MRVL составляет 19.38%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 32.58% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRVL сильнее: 80/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRVL побеждает по числу метрик: 33 против 8 у FORM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FORMMRVL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRVL выглядит привлекательнее: 59.33 против 142.69. Премия к оценке FORM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 11.63 против 19.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MRVL оценён ниже: 36.49 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.38% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRVL — 32.58%, FORM — 8.14%. У MRVL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, MRVL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FORMMRVL

Показатель	FORM	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	59.33
P/B	9.21	11.07
P/S	11.63	19.96
PEG	5.55	0.01
EV/EBITDA	63.73	36.49
Рентабельность
ROE	6.68%	19.38%
ROA	5.44%	11.98%
Валовая маржа	42.11%	50.10%
Операц. маржа	12.70%	16.26%
Чистая маржа	8.14%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.31
Текущая ликв.	4.55	2.01
Быстрая ликв.	3.69	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.13%
Коэфф. выплат	0.00%	7.68%
EPS	$0.88	$3.15
Балансовая стоим.	$13.60	$16.87

Технический анализ

MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FORM — 46.4 (нейтральная зона), MRVL — 67.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, MRVL на 40.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). По бете FORM стабильнее (2.07 vs 2.26). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	67.52
Stochastic %K	28.69	81.56
CCI (20)	-95.42	189.22
MFI	42.88	72.10
Williams %R	-71.31	-18.44
MACD гистограмма	-3.86	-0.76
Momentum (10)	-23.81	14.65
Тренд
ADX	27.52	44.92
Цена vs EMA 9	-2.09%	+6.63%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+97.35%
Объём
CMF	0.00	0.18
Volume Ratio	66.22	118.94
Волатильность и статистика
Beta	2.07	2.26
ATR %	8.34%	6.16%
Sharpe (1г)	2.31	2.01
RS Rating	97.00	95.00
52w от хая	-21.23	-3.37
BB ширина	31.40	20.00

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FORM — 784,99 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FORM	MRVL
Выручка	784,99 млн $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$3.10
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	MRVL
Див. доходность	—	0.13%
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	7.68%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FORM — ноябре (+10.69%), для MRVL — мае (+10.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для MRVL — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Marvell Technology, Inc.: P/E 59.33 против 142.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FORM или MRVL?

ROE FORM — 6.68%, MRVL — 19.38%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Marvell Technology, Inc.?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

По объёму выручки: FORM — 784,99 млн $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FORM или MRVL?

Чистая маржа FORM — 8.14%, MRVL — 32.58%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или MRVL?

Технический скоринг: FORM — 35/100, MRVL — 80/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или MRVL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FORM выигрывает 8, MRVL — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией