Сравнение FORM vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

FORM9

31MPWR

FormFactor, Inc. (FORM) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MPWR крупнее в 7.7× (76,70 млрд $ vs 9,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MPWR с P/E 112.92 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MPWR (19.05% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPWR — 22.84%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MPWR обеспечивает 0.43% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MPWR набирает 63 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:9 в пользу MPWR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMMPWR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MPWR выглядит привлекательнее: 112.92 против 142.69. Премия к оценке FORM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FORM оценён ниже: 11.63 против 25.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FORM — 9.21, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA FORM — 63.73, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPWR — 19.05%, у FORM — 6.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MPWR удерживает чистую маржу на уровне 22.84%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMMPWR

Показатель	FORM	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	112.92
P/B	9.21	20.74
P/S	11.63	25.81
PEG	5.55	-1.79
EV/EBITDA	63.73	87.32
Рентабельность
ROE	6.68%	19.05%
ROA	5.44%	15.18%
Валовая маржа	42.11%	55.18%
Операц. маржа	12.70%	27.09%
Чистая маржа	8.14%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.00
Текущая ликв.	4.55	4.79
Быстрая ликв.	3.69	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	0.00%	44.89%
EPS	$0.88	$13.76
Балансовая стоим.	$13.60	$74.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу MPWR: скоринг 63/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FORM — 46.4, MPWR — 54.1. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +14.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), MPWR — 31.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FORM — 2.07, MPWR — 2.25. MPWR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	54.09
Stochastic %K	28.69	53.47
CCI (20)	-95.42	-80.96
MFI	42.88	50.37
Williams %R	-71.31	-46.53
MACD гистограмма	-3.86	-26.76
Momentum (10)	-23.81	-99.08
Тренд
ADX	27.52	31.32
Цена vs EMA 9	-2.09%	+0.20%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+1.20%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+14.68%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+46.54%
Объём
CMF	0.00	0.17
Volume Ratio	66.22	117.29
Волатильность и статистика
Beta	2.07	2.25
ATR %	8.34%	4.63%
Sharpe (1г)	2.31	1.76
RS Rating	97.00	91.00
52w от хая	-21.23	-7.29
BB ширина	31.40	13.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, MPWR — 615,93 млн $. MPWR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	MPWR
Выручка	784,99 млн $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$12.82
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	838,20 млн $
Free Cash Flow	11,74 млн $	666,19 млн $

Дивиденды

MPWR выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MPWR выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	MPWR
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	44.89%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), MPWR — в июле (+8.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Monolithic Power Systems, Inc. ниже (112.92 vs 142.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, MPWR — 19.05%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Monolithic Power Systems, Inc.?

Monolithic Power Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, MPWR — 2,79 млрд $. MPWR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или MPWR?

Чистая маржа FORM — 8.14%, MPWR — 22.84%. MPWR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или MPWR?

Технический скоринг: FORM — 35/100, MPWR — 63/100. MPWR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу MPWR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией