ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FORM vs LRCX

Тикер 1
Тикер 2
FORM19
21LRCX
Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: FormFactor, Inc. (FORM) и Lam Research Corporation (LRCX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации LRCX крупнее в 42,5× (389,36 млрд $ vs 9,15 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LRCX — P/E 53,77 vs 79,32 у FORM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала LRCX составляет 66,97%, что превышает показатель FORM (10,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LRCX впереди: 31,27% против 12,80% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0,33% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу FORM: скоринг 57/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
FORM
FormFactor, Inc.
FORMNASDAQ
$117,39+$2,18 (+1,89%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 9,15 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.9
Качество
7.3
Рост
3.7
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
6.0
LRCX
Lam Research Corporation
LRCXNASDAQ
$311,35+$5,58 (+1,82%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 389,36 млрд $
ETP Rank7.8
Стоимость
5.6
Качество
10.0
Рост
9.6
Техника
7.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

FORMLRCX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 53,77 против 79,32 у FORM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FORM: 10,14 vs 16,76 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 8,23 против 31,33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 44,52 vs 52,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66,97% против 10,96% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LRCX — 31,27%, FORM — 12,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0,02, LRCX — 0,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FORMLRCX
ПоказательFORMLRCXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E79,3253,77
P/B8,2331,33
P/S10,1416,76
PEG0,501,40
EV/EBITDA52,8944,52
Рентабельность
ROE10,96%66,97%
ROA8,60%30,88%
Валовая маржа45,64%50,47%
Операц. маржа16,86%35,29%
Чистая маржа12,80%31,27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,020,30
Текущая ликв.4,082,63
Быстрая ликв.3,341,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,33%
Коэфф. выплат0,00%17,49%
EPS$1,48$5,79
Балансовая стоим.$14,26$9,94

Технический анализ

По техническому скорингу FORM сильнее: 57/100 против 44/100 у LRCX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 52,4 (нейтральная зона), у LRCX — 48,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FORM на -3,9%, LRCX на -8,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FORM — 15,0 (нет тренда), LRCX — 14,3 (нет тренда). FORM менее волатилен — бета 2,94 против 3,19 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 9,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMLRCX
Общая оценка
57
44
Осцилляторы
55
52
Тренд
64
51
Объём
38
31
Волатильность
55
53
ИндикаторFORMLRCXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)52,3548,69
Stochastic %K89,3378,38
CCI (20)96,993,29
MFI50,4140,87
Williams %R-10,67-21,62
MACD гистограмма2,662,51
Momentum (10)13,356,14
Тренд
ADX15,0414,34
Цена vs EMA 9+5,45%+2,42%
Цена vs EMA 20+5,08%0,00%
Цена vs SMA 50-3,90%-7,96%
Цена vs SMA 200+22,66%+26,93%
Объём
CMF-0,02-0,17
Volume Ratio45,1259,75
Волатильность и статистика
Beta2,943,19
ATR %9,03%7,92%
Sharpe (1г)2,082,06
RS Rating98,0097,00
52w от хая-26,75-29,00
BB ширина33,8227,26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, LRCX — 23,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LRCX: +26,00% г/г vs +2,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, LRCX — 7,27 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, LRCX — 4,89 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFORMLRCXЛидер
Выручка784,99 млн $23,23 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.80%+26.00%
Чистая прибыль54,36 млн $7,27 млрд $
Рост прибыли (г/г)-21.90%+35.60%
EPS (TTM)$0,70$5,79
Операц. Cash Flow115,40 млн $5,86 млрд $
Free Cash Flow11,74 млн $4,89 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0,33% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

ПоказательFORMLRCXЛидер
Див. доходность—0,33%
Годовые дивиденды—$0,52
Коэфф. выплат—17,49%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—-37,83%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10,69%), а LRCX — на мае (+8,52%). Слабые месяцы: для FORM — июль (-2,95%), для LRCX — август (-2,62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +39,21% против +31,60%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FORM
+1,6
-0,5
-0,7
+1,1
+5,1
+9,1
-3,0
+0,8
+2,2
+2,0
+10,7
+3,1
LRCX
+6,8
+0,7
-0,1
+1,7
+8,5
+5,6
+5,3
-2,6
+1,9
+2,7
+8,0
+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Lam Research Corporation?
По P/E Lam Research Corporation оценена ниже: 53,77 против 79,32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FORM или LRCX?
ROE FORM — 10,96%, LRCX — 66,97%. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Lam Research Corporation?
Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,33%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Lam Research Corporation?
По объёму выручки: FORM — 784,99 млн $, LRCX — 23,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FORM или LRCX?
Чистая маржа FORM — 12,80%, LRCX — 31,27%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FORM или LRCX?
Технический скоринг: FORM — 57/100, LRCX — 44/100. FORM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FORM или LRCX?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FORM выигрывает 19, LRCX — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией