Сравнение FORM vs LRCX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E LRCX оценён рынком дешевле: 54.42 против 142.69 у FORM (разница составляет 61.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FORM: 11.63 vs 16.85 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9.21 против 34.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LRCX оценён ниже: 45.59 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LRCX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 65.79% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LRCX — 30.94%, FORM — 8.14%. У LRCX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, LRCX — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FORM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 142.69 | 54.42 | |
| P/B | 9.21 | 34.49 | |
| P/S | 11.63 | 16.85 | |
| PEG | 5.55 | 1.15 | |
| EV/EBITDA | 63.73 | 45.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.68% | 65.79% | |
| ROA | 5.44% | 32.26% | |
| Валовая маржа | 42.11% | 49.98% | |
| Операц. маржа | 12.70% | 34.26% | |
| Чистая маржа | 8.14% | 30.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 4.55 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 3.69 | 1.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 18.49% | |
| EPS | $0.88 | $5.37 | |
| Балансовая стоим. | $13.60 | $8.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у LRCX — 59.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, LRCX на 15.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), LRCX — 16.6 (нет тренда). FORM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LRCX. FORM менее волатилен — бета 2.07 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.38 | 59.16 | |
| Stochastic %K | 28.69 | 80.90 | |
| CCI (20) | -95.42 | 55.10 | |
| MFI | 42.88 | 66.16 | |
| Williams %R | -71.31 | -19.10 | |
| MACD гистограмма | -3.86 | -1.21 | |
| Momentum (10) | -23.81 | -5.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.52 | 16.59 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.09% | +2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.44% | +5.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.84% | +15.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +75.18% | +56.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 66.22 | 93.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.07 | 2.64 | |
| ATR % | 8.34% | 4.88% | |
| Sharpe (1г) | 2.31 | 2.67 | |
| RS Rating | 97.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -21.23 | -3.28 | |
| BB ширина | 31.40 | 24.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, LRCX — 5,36 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, LRCX — 5,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FORM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 18,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | 5,36 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $4.17 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 6,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | 5,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FORM | LRCX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | — | 18.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -45.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а LRCX — на июле (+8.33%). Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для LRCX — август (-2.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +32.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Lam Research Corporation?
У кого выше рентабельность — FORM или LRCX?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Lam Research Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Lam Research Corporation?
У кого выше маржинальность — FORM или LRCX?
Какая акция лучше по технике — FORM или LRCX?
Что лучше купить — FORM или LRCX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией