Сравнение FORM vs KLAC

Тикер 1

Тикер 2

FORM10

30KLAC

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: FormFactor, Inc. (FORM) и KLA Corporation (KLAC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации KLAC крупнее в 24.1× (240,64 млрд $ vs 9,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KLAC — P/E 51.28 vs 142.69 у FORM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала KLAC составляет 89.07%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KLAC впереди: 35.66% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 77/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. KLAC побеждает по числу метрик: 30 против 10 у FORM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMKLAC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KLAC оценён рынком дешевле: 51.28 против 142.69 у FORM (разница составляет 64.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FORM: 11.63 vs 18.25 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FORM дешевле: 9.21 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLAC оценён ниже: 41.23 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, FORM — 8.14%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FORM — 0.02, KLAC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FORMKLAC

Показатель	FORM	KLAC
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	51.28
P/B	9.21	41.08
P/S	11.63	18.25
PEG	5.55	1.80
EV/EBITDA	63.73	41.23
Рентабельность
ROE	6.68%	89.07%
ROA	5.44%	27.68%
Валовая маржа	42.11%	61.75%
Операц. маржа	12.70%	42.08%
Чистая маржа	8.14%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.05
Текущая ликв.	4.55	3.03
Быстрая ликв.	3.69	2.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.44%
Коэфф. выплат	0.00%	21.55%
EPS	$0.88	$35.68
Балансовая стоим.	$13.60	$44.54

Технический анализ

По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FORM на 3.8%, KLAC на 9.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). FORM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KLAC. FORM менее волатилен — бета 2.07 против 2.23 у KLAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMKLAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	KLAC
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	54.86
Stochastic %K	28.69	65.26
CCI (20)	-95.42	12.32
MFI	42.88	53.58
Williams %R	-71.31	-34.74
MACD гистограмма	-3.86	-11.98
Momentum (10)	-23.81	13.18
Тренд
ADX	27.52	11.37
Цена vs EMA 9	-2.09%	+1.45%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+2.29%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+9.22%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+40.22%
Объём
CMF	0.00	0.17
Volume Ratio	66.22	82.81
Волатильность и статистика
Beta	2.07	2.23
ATR %	8.34%	4.42%
Sharpe (1г)	2.31	1.97
RS Rating	97.00	93.00
52w от хая	-21.23	-5.67
BB ширина	31.40	13.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FORM генерирует 11,74 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FORM	KLAC
Выручка	784,99 млн $	12,16 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	4,06 млрд $
EPS (TTM)	$0.70	$30.53
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	3,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	KLAC
Див. доходность	—	0.44%
Годовые дивиденды	—	$4.20
Коэфф. выплат	—	21.55%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.49%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а KLAC — на июле (+7.86%). Слабые месяцы: для FORM — март (-0.67%), для KLAC — август (-1.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или KLA Corporation?

По P/E KLA Corporation оценена ниже: 51.28 против 142.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FORM или KLAC?

ROE FORM — 6.68%, KLAC — 89.07%. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и KLA Corporation?

KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или KLA Corporation?

По объёму выручки: FORM — 784,99 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FORM или KLAC?

Чистая маржа FORM — 8.14%, KLAC — 35.66%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или KLAC?

Технический скоринг: FORM — 35/100, KLAC — 77/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или KLAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FORM выигрывает 10, KLAC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией