Сравнение FORM vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FORM — P/E 142.69 vs 176.61 у IPGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу IPGP: 4.93 vs 11.63 у FORM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IPGP — 2.41, у FORM — 9.21. EV/EBITDA IPGP — 63.77, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FORM (6.68% vs 1.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FORM — 8.14%, у IPGP — 2.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у IPGP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FORM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 142.69 | 176.61 | |
| P/B | 9.21 | 2.41 | |
| P/S | 11.63 | 4.93 | |
| PEG | 5.55 | 1.37 | |
| EV/EBITDA | 63.73 | 63.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.68% | 1.37% | |
| ROA | 5.44% | 1.19% | |
| Валовая маржа | 42.11% | 37.56% | |
| Операц. маржа | 12.70% | 0.34% | |
| Чистая маржа | 8.14% | 2.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 4.55 | 5.80 | |
| Быстрая ликв. | 3.69 | 4.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.88 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $13.60 | $50.08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IPGP сильнее: 69/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FORM составляет 46.4 (нейтральная зона), у IPGP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FORM и IPGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +4.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), IPGP — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IPGP менее волатилен — бета 1.58 против 2.07 у FORM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FORM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.38 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 28.69 | 85.38 | |
| CCI (20) | -95.42 | 76.79 | |
| MFI | 42.88 | 59.82 | |
| Williams %R | -71.31 | -14.62 | |
| MACD гистограмма | -3.86 | 1.29 | |
| Momentum (10) | -23.81 | 18.97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.52 | 16.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.09% | +9.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.44% | +8.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.84% | +4.46% | |
| Цена vs SMA 200 | +75.18% | +26.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 66.22 | 127.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.07 | 1.58 | |
| ATR % | 8.34% | 6.44% | |
| Sharpe (1г) | 2.31 | 1.17 | |
| RS Rating | 97.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -21.23 | -22.40 | |
| BB ширина | 31.40 | 33.36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FORM — 784,99 млн $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, IPGP — 31,10 млн $. FORM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FORM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,99 млн $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 54,36 млн $ | 31,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.70 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 115,40 млн $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,74 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FORM | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.65 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FORM приходится на ноябре (+10.69%), а IPGP — на январе (+4.60%). Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), IPGP — август (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — FORM или IPGP?
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше маржинальность — FORM или IPGP?
Какая акция лучше по технике — FORM или IPGP?
Что лучше купить — FORM или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией