Сравнение FORM vs GFS

Тикер 1

Тикер 2

FORM10

29GFS

FormFactor, Inc. (FORM) и GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GFS крупнее в 4.5× (45,26 млрд $ vs 9,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GFS — P/E 50.50 vs 142.69 у FORM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE GFS — 6.66%, у FORM — 6.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GFS удерживает чистую маржу на уровне 11.37%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GFS набирает 80 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:10 — убедительное преимущество GFS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

GLOBALFOUNDRIES Inc.

GFSNASDAQ

81,35 $+10,56 $ (+14,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 45,26 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMGFS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GFS оценён рынком дешевле: 50.50 против 142.69 у FORM (разница составляет 64.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) GFS оценён ниже: 5.76 против 11.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GFS — 3.36, у FORM — 9.21. EV/EBITDA GFS — 18.20, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GFS (6.66% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GFS — 11.37%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у GFS — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMGFS

Показатель	FORM	GFS
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	50.50
P/B	9.21	3.36
P/S	11.63	5.76
PEG	5.55	0.01
EV/EBITDA	63.73	18.20
Рентабельность
ROE	6.68%	6.66%
ROA	5.44%	4.60%
Валовая маржа	42.11%	26.40%
Операц. маржа	12.70%	12.08%
Чистая маржа	8.14%	11.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.15
Текущая ликв.	4.55	2.59
Быстрая ликв.	3.69	1.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.88	$1.40
Балансовая стоим.	$13.60	$21.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу GFS: скоринг 80/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FORM — 46.4, GFS — 60.4. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и GFS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +27.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), GFS — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GFS — 1.83, FORM — 2.07. FORM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMGFS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	GFS
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	60.41
Stochastic %K	28.69	54.55
CCI (20)	-95.42	20.87
MFI	42.88	61.79
Williams %R	-71.31	-45.45
MACD гистограмма	-3.86	-0.96
Momentum (10)	-23.81	-1.51
Тренд
ADX	27.52	37.21
Цена vs EMA 9	-2.09%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+5.24%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+27.75%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+68.32%
Объём
CMF	0.00	0.16
Volume Ratio	66.22	73.52
Волатильность и статистика
Beta	2.07	1.83
ATR %	8.34%	5.29%
Sharpe (1г)	2.31	1.36
RS Rating	97.00	86.00
52w от хая	-21.23	-8.04
BB ширина	31.40	30.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, GFS — 6,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, GFS — 885 млн $. GFS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, GFS — 1,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	GFS
Выручка	784,99 млн $	6,79 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	885 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$1.59
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	11,74 млн $	1,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GFS выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	GFS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), GFS — в ноябре (+13.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), GFS — август (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +21.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

GFS

-0.9

+6.2

+0.2

+1.4

+3.9

-2.9

+6.8

-3.3

-2.1

+0.5

+14.0

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или GLOBALFOUNDRIES Inc.?

Мультипликатор P/E у GLOBALFOUNDRIES Inc. ниже (50.50 vs 142.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или GFS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, GFS — 6.66%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и GLOBALFOUNDRIES Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или GLOBALFOUNDRIES Inc.?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, GFS — 6,79 млрд $. GFS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или GFS?

Чистая маржа FORM — 8.14%, GFS — 11.37%. GFS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или GFS?

Технический скоринг: FORM — 35/100, GFS — 80/100. GFS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или GFS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу GFS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией