Сравнение FNF vs MKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MKL с P/E 11.77 (у FNF — 17.34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FNF дешевле: 0.89 против 1.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MKL — 1.15, у FNF — 1.82. EV/EBITDA FNF — 5.32, у MKL — 9.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MKL (9.84% vs 9.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKL — 10.70%, у FNF — 5.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FNF — 0.66, у MKL — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FNF ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FNF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.34 | 11.77 | |
| P/B | 1.82 | 1.15 | |
| P/S | 0.89 | 1.40 | |
| PEG | -0.57 | 4.87 | |
| EV/EBITDA | 5.32 | 9.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.85% | 9.84% | |
| ROA | 0.69% | 2.58% | |
| Валовая маржа | 74.15% | 61.44% | |
| Операц. маржа | 12.03% | 13.89% | |
| Чистая маржа | 5.15% | 10.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 72.18% | 34.86% | |
| EPS | $2.83 | $157.85 | |
| Балансовая стоим. | $32.41 | $1660.37 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FNF — 48.4 (нейтральная зона), MKL — 48.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FNF торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FNF — 29.0 (выраженный тренд), MKL — 16.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MKL стабильнее (0.43 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает MKL защитной акцией.
| Индикатор | FNF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.39 | 48.51 | |
| Stochastic %K | 42.33 | 82.13 | |
| CCI (20) | -53.21 | 26.83 | |
| MFI | 34.59 | 61.26 | |
| Williams %R | -57.67 | -17.87 | |
| MACD гистограмма | -0.24 | 10.01 | |
| Momentum (10) | -2.16 | 53.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.99 | 16.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.27% | +0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.46% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.64% | -1.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -6.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 64.25 | 59.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.43 | |
| ATR % | 2.71% | 2.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.46 | -0.20 | |
| RS Rating | 30.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -17.02 | -16.04 | |
| BB ширина | 13.92 | 10.52 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FNF — 14,51 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FNF — 602 млн $, MKL — 2,11 млрд $. MKL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FNF — 6,38 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FNF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,51 млрд $ | 16,59 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 602 млн $ | 2,11 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.22 | $169.74 | |
| Операц. Cash Flow | 6,52 млрд $ | 2,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 6,38 млрд $ | 2,55 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: FNF обеспечивает 4.08% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FNF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FNF — 72.18%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FNF | MKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.04 | — | |
| Коэфф. выплат | 72.18% | 34.86% | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.79% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FNF — июле (+6.11%), для MKL — июле (+3.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FNF — март (-3.04%), MKL — сентябрь (-2.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FNF: +12.26% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fidelity National Financial, Inc. или Markel Corporation?
У кого выше рентабельность — FNF или MKL?
Какие дивиденды у Fidelity National Financial, Inc. и Markel Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Fidelity National Financial, Inc. или Markel Corporation?
У кого выше маржинальность — FNF или MKL?
Какая акция лучше по технике — FNF или MKL?
Что лучше купить — FNF или MKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией