Сравнение FND vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-17,57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FND прибылен с P/E 29,16. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FND: 1,42 vs 1,98 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE REAL — 21,10%, у FND — 9,55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REAL убыточен — чистая маржа -10,82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FND — 0,81, у REAL — -1,23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FND | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,16 | -17,57 | |
| P/B | 2,71 | -3,94 | |
| P/S | 1,42 | 1,98 | |
| PEG | 3,01 | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 14,92 | -159,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,55% | 21,10% | |
| ROA | 4,07% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 44,86% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 6,14% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 4,93% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,81 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,15 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | $23,16 | -$3,12 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FND сильнее: 76/100 против 70/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FND составляет 63,3 (нейтральная зона), у REAL — 57,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FND и REAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,4% и +10,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FND — 17,8 (нет тренда), REAL — 23,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FND менее волатилен — бета 1,73 против 2,66 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FND | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,27 | 57,35 | |
| Stochastic %K | 95,06 | 48,74 | |
| CCI (20) | 169,65 | 130,03 | |
| MFI | 69,78 | 62,74 | |
| Williams %R | -4,94 | -51,26 | |
| MACD гистограмма | 0,66 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 8,94 | 1,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,83 | 23,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,68% | +0,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,89% | +3,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,44% | +10,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,30% | +1,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 92,76 | 413,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,73 | 2,66 | |
| ATR % | 4,55% | 5,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,34 | 1,35 | |
| RS Rating | 15,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -32,16 | -29,28 | |
| BB ширина | 19,81 | 20,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FND — 4,68 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REAL: +15,40% г/г vs +5,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: FND зарабатывает 208,65 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FND — 64,07 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FND | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 208,65 млн $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,94 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 381,84 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 64,07 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FND | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FND приходится на апреле (+6,15%), а REAL — на ноябре (+24,72%). Наименее удачные месяцы: FND — октябрь (-5,92%), REAL — март (-13,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30,44% против +13,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Floor & Decor Holdings, Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — FND или REAL?
Какие дивиденды у Floor & Decor Holdings, Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Floor & Decor Holdings, Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FND или REAL?
Что лучше купить — FND или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией