Сравнение FND vs PDD

Тикер 1

Тикер 2

FND7

31PDD

Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) и PDD Holdings Inc. (PDD) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PDD крупнее в 26.6× (139,19 млрд $ vs 5,23 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PDD — P/E 9.45 vs 25.41 у FND. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PDD — 26.44%, у FND — 8.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PDD удерживает чистую маржу на уровне 23.02%, опережая FND (4.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, FND — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:7 — убедительное преимущество PDD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Floor & Decor Holdings, Inc.

FNDNYSE

48,42 $+1,38 $ (+2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,23 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

4.9

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

PDD Holdings Inc.

PDDNASDAQ

97,79 $-0,36 $ (-0,37%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 139,19 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.7

Качество

9.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FNDPDD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PDD оценён рынком дешевле: 9.45 против 25.41 у FND (разница составляет 62.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FND оценён ниже: 1.09 против 2.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PDD — 7.40, у FND — 13.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PDD (26.44% vs 8.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PDD — 23.02%, у FND — 4.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FND — 0.82, у PDD — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FNDPDD

Показатель	FND	PDD
Мультипликаторы оценки
P/E	25.41	9.45
P/B	2.06	2.25
P/S	1.09	2.21
PEG	-9.66	-0.74
EV/EBITDA	13.53	7.40
Рентабельность
ROE	8.38%	26.44%
ROA	3.58%	15.71%
Валовая маржа	41.21%	56.28%
Операц. маржа	5.71%	21.91%
Чистая маржа	4.27%	23.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.01
Текущая ликв.	1.15	2.45
Быстрая ликв.	0.33	2.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.85	$70.60
Балансовая стоим.	$22.80	$296.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу PDD: скоринг 35/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FND — 44.9, PDD — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FND на -7.4%, PDD на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FND — 17.5 (нет тренда), PDD — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PDD — 1.04, FND — 1.71. FND значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FND составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FNDPDD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FND	PDD
Осцилляторы
RSI (14)	44.94	48.80
Stochastic %K	43.43	47.90
CCI (20)	-89.63	-15.46
MFI	51.87	45.59
Williams %R	-56.57	-52.10
MACD гистограмма	-0.21	-0.08
Momentum (10)	-3.98	-4.16
Тренд
ADX	17.47	7.61
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-2.10%	-0.10%
Цена vs SMA 50	-7.39%	-1.73%
Цена vs SMA 200	-28.57%	-13.86%
Объём
CMF	-0.13	0.08
Volume Ratio	92.16	86.71
Волатильность и статистика
Beta	1.71	1.04
ATR %	5.79%	2.87%
Sharpe (1г)	-1.02	-0.52
RS Rating	8.00	25.00
52w от хая	-49.09	-29.60
BB ширина	20.30	7.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FND генерирует 4,68 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FND — 208,65 млн $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FND — 64,07 млн $, PDD — 106,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FND	PDD
Выручка	4,68 млрд $	420,08 млрд $
Чистая прибыль	208,65 млн $	96,66 млрд $
EPS (TTM)	$1.93	$69.16
Операц. Cash Flow	381,84 млн $	106,94 млрд $
Free Cash Flow	64,07 млн $	106,94 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FND	PDD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FND показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.15%), PDD — в августе (+10.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FND — октябрь (-5.92%), PDD — март (-11.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +11.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FND

+4.1

+1.4

-5.3

+6.2

-2.9

+3.0

+4.5

+4.0

-2.6

-5.9

+4.7

+0.7

PDD

+3.6

-2.4

-11.4

-0.4

+6.2

+7.9

-2.4

+10.7

+2.3

-2.2

+10.5

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Floor & Decor Holdings, Inc. или PDD Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у PDD Holdings Inc. ниже (9.45 vs 25.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FND или PDD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FND — 8.38%, PDD — 26.44%. Преимущество у PDD.

Какие дивиденды у Floor & Decor Holdings, Inc. и PDD Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Floor & Decor Holdings, Inc. или PDD Holdings Inc.?

Выручка FND за TTM — 4,68 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. PDD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FND или PDD?

Чистая маржа FND — 4.27%, PDD — 23.02%. PDD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FND или PDD?

Технический скоринг: FND — 25/100, PDD — 35/100. PDD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FND или PDD?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:31 в пользу PDD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией