Сравнение FND vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MUSA — P/E 16,42 vs 28,14 у FND. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0,47 vs 1,37 у FND. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FND — 2,61, у MUSA — 12,82. EV/EBITDA MUSA — 11,04, у FND — 14,51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MUSA — 94,56%, у FND — 9,55%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FND удерживает чистую маржу на уровне 4,93%, опережая MUSA (2,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 3,49 vs 0,81 у FND. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FND | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,14 | 16,42 | |
| P/B | 2,61 | 12,82 | |
| P/S | 1,37 | 0,47 | |
| PEG | 2,90 | 0,46 | |
| EV/EBITDA | 14,51 | 11,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,55% | 94,56% | |
| ROA | 4,07% | 12,14% | |
| Валовая маржа | 44,86% | 7,26% | |
| Операц. маржа | 6,14% | 4,38% | |
| Чистая маржа | 4,93% | 2,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,81 | 3,49 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,45% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 7,36% | |
| EPS | $2,15 | $33,47 | |
| Балансовая стоим. | $23,16 | $42,45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FND сильнее: 83/100 против 25/100 у MUSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FND составляет 56,9 (нейтральная зона), у MUSA — 39,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FND торгуется выше SMA 50 (9,8%), тогда как MUSA ниже этой средней (-5,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FND — 18,3 (нет тренда), MUSA — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0,61 против 1,74 у FND. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FND составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FND | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,92 | 39,73 | |
| Stochastic %K | 75,73 | 23,81 | |
| CCI (20) | 80,68 | -123,74 | |
| MFI | 65,02 | 37,20 | |
| Williams %R | -24,27 | -76,19 | |
| MACD гистограмма | 0,38 | -9,90 | |
| Momentum (10) | 3,69 | -57,54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,26 | 21,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,62% | -3,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,33% | -5,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,77% | -5,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,80% | +14,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 77,97 | 82,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,74 | -0,61 | |
| ATR % | 4,77% | 4,22% | |
| Sharpe (1г) | -0,37 | 0,99 | |
| RS Rating | 12,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -34,53 | -14,43 | |
| BB ширина | 20,44 | 20,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FND — 4,68 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FND: +5,10% г/г vs -4,20%. MUSA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: FND — 208,65 млн $, MUSA — 470,60 млн $. MUSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FND — 64,07 млн $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FND | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,68 млрд $ | 19,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | -4.20% | |
| Чистая прибыль | 208,65 млн $ | 470,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.30% | -6.30% | |
| EPS (TTM) | $1,94 | $24,38 | |
| Операц. Cash Flow | 381,84 млн $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 64,07 млн $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
MUSA выплачивает дивиденды с доходностью 0,45% годовых, тогда как FND дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FND не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FND | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,45% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,27 | |
| Коэфф. выплат | — | 7,36% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FND приходится на апреле (+6,15%), а MUSA — на июле (+6,21%). Наименее удачные месяцы: FND — октябрь (-5,92%), MUSA — январь (-0,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +24,12% против +13,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Floor & Decor Holdings, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — FND или MUSA?
Какие дивиденды у Floor & Decor Holdings, Inc. и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Floor & Decor Holdings, Inc. или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — FND или MUSA?
Какая акция лучше по технике — FND или MUSA?
Что лучше купить — FND или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией