Сравнение FND vs MELI

Тикер 1

Тикер 2

FND16

23MELI

Обе компании работают в индустрии «Специализированная торговля»: Floor & Decor Holdings, Inc. (FND) и MercadoLibre, Inc. (MELI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MELI крупнее в 16.3× (85,06 млрд $ vs 5,23 млрд $). FND торгуется с P/E 25.41, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MELI составляет 29.58%, что превышает показатель FND (8.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MELI впереди: 6.04% против 4.27% у FND. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FND: скоринг 40/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MELI побеждает по числу метрик: 23 против 16 у FND. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Floor & Decor Holdings, Inc.

FNDNYSE

48,42 $+1,38 $ (+2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,23 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

7.2

Качество

4.9

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FNDMELI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FND — P/E 25.41 vs 43.60 у MELI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу FND: 1.09 vs 2.63 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FND дешевле: 2.06 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FND оценён ниже: 13.53 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.58% против 8.38% у FND. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MELI — 6.04%, FND — 4.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FND — 0.82, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FNDMELI

Показатель	FND	MELI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.41	43.60
P/B	2.06	11.50
P/S	1.09	2.63
PEG	-9.66	-6.40
EV/EBITDA	13.53	21.17
Рентабельность
ROE	8.38%	29.58%
ROA	3.58%	4.09%
Валовая маржа	41.21%	43.86%
Операц. маржа	5.71%	9.59%
Чистая маржа	4.27%	6.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.33
Текущая ликв.	1.15	1.16
Быстрая ликв.	0.33	1.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.85	$37.87
Балансовая стоим.	$22.80	$143.62

Технический анализ

По техническому скорингу FND сильнее: 40/100 против 32/100 у MELI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FND составляет 48.7 (нейтральная зона), у MELI — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FND на -4.3%, MELI на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FND — 16.3 (нет тренда), MELI — 19.8 (нет тренда). MELI менее волатилен — бета 1.23 против 1.74 у FND. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FND составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FNDMELI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FND	MELI
Осцилляторы
RSI (14)	48.70	47.71
Stochastic %K	57.22	46.30
CCI (20)	-11.30	-29.45
MFI	47.31	36.19
Williams %R	-42.78	-53.70
MACD гистограмма	0.04	-5.61
Momentum (10)	-3.10	-192.11
Тренд
ADX	16.28	19.84
Цена vs EMA 9	+3.39%	+2.36%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-0.32%
Цена vs SMA 50	-4.31%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-26.28%	-18.09%
Объём
CMF	-0.09	0.06
Volume Ratio	92.02	71.03
Волатильность и статистика
Beta	1.74	1.23
ATR %	5.78%	4.11%
Sharpe (1г)	-0.82	-1.02
RS Rating	8.00	11.00
52w от хая	-47.60	-36.57
BB ширина	19.73	27.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FND — 4,68 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FND — 208,65 млн $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. FCF: FND генерирует 64,07 млн $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FND	MELI
Выручка	4,68 млрд $	28,89 млрд $
Чистая прибыль	208,65 млн $	2 млрд $
EPS (TTM)	$1.93	$39.39
Операц. Cash Flow	381,84 млн $	12,12 млрд $
Free Cash Flow	64,07 млн $	10,77 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FND не имеет дивидендной истории.

Показатель	FND	MELI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	6.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FND приходится на апреле (+6.15%), а MELI — на январе (+11.04%). Слабые месяцы: для FND — октябрь (-5.92%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +11.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FND

+4.1

+1.4

-5.3

+6.2

-2.9

+3.0

+4.5

+4.0

-2.6

-5.9

+4.7

+0.7

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Floor & Decor Holdings, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

По P/E Floor & Decor Holdings, Inc. оценена ниже: 25.41 против 43.60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FND или MELI?

ROE FND — 8.38%, MELI — 29.58%. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Floor & Decor Holdings, Inc. и MercadoLibre, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Floor & Decor Holdings, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

По объёму выручки: FND — 4,68 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FND или MELI?

Чистая маржа FND — 4.27%, MELI — 6.04%. MELI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FND или MELI?

Технический скоринг: FND — 40/100, MELI — 32/100. FND имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FND или MELI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FND выигрывает 16, MELI — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией