Сравнение FNB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZION выглядит привлекательнее: 9.43 против 10.80. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ZION оценён ниже: 1.84 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FNB — 0.93, у ZION — 1.24. FNB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ZION — 7.01, у FNB — 13.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZION (13.77% vs 8.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FNB — 21.63%, у ZION — 19.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FNB — 0.61, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FNB ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FNB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.80 | 9.43 | |
| P/B | 0.93 | 1.24 | |
| P/S | 2.31 | 1.84 | |
| PEG | 0.37 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 13.58 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.77% | 13.77% | |
| ROA | 1.16% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 63.39% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 25.69% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 21.63% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.21 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.21 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.74% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 29.54% | 27.96% | |
| EPS | $1.62 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $18.86 | $49.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FNB — 51.2, ZION — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. FNB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.2% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FNB — 16.7 (нет тренда), ZION — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FNB — 1.18, ZION — 1.28. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | FNB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.19 | 53.33 | |
| Stochastic %K | 41.11 | 46.90 | |
| CCI (20) | -57.39 | -35.30 | |
| MFI | 39.50 | 44.80 | |
| Williams %R | -58.89 | -53.10 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.31 | |
| Momentum (10) | -0.65 | -2.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.70 | 19.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.77% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.31% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.21% | +3.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.47% | +7.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 71.19 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 1.28 | |
| ATR % | 2.24% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.73 | 0.77 | |
| RS Rating | 63.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -8.36 | -6.75 | |
| BB ширина | 6.46 | 8.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FNB генерирует 2,69 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FNB — 565,39 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FNB — 376 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FNB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,69 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 565,39 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.57 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 482 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 376 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FNB платит 2.74%, ZION — 2.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FNB — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FNB — 29.54%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FNB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.74% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 29.54% | 27.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.23% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FNB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.98%), ZION — в ноябре (+8.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FNB — март (-7.08%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +7.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F.N.B. Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — FNB или ZION?
Какие дивиденды у F.N.B. Corporation и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — F.N.B. Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — FNB или ZION?
Какая акция лучше по технике — FNB или ZION?
Что лучше купить — FNB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией