Сравнение FNB vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WAL оценён рынком дешевле: 8.71 против 10.80 у FNB (разница составляет 19.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.31 у FNB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WAL — 11.66, у FNB — 13.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WAL (12.88% vs 8.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FNB — 21.63%, у WAL — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FNB — 0.61, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FNB ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FNB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.80 | 8.71 | |
| P/B | 0.93 | 1.10 | |
| P/S | 2.31 | 1.52 | |
| PEG | 0.37 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 13.58 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.77% | 12.88% | |
| ROA | 1.16% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 63.39% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 25.69% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 21.63% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.21 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.21 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.74% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 29.54% | 20.46% | |
| EPS | $1.62 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $18.86 | $72.95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FNB составляет 50.1 (нейтральная зона), у WAL — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FNB и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.7% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FNB выше SMA 200 (+4.0%), WAL — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу FNB. ADX: FNB — 16.4 (нет тренда), WAL — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FNB менее волатилен — бета 1.19 против 1.65 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FNB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.11 | 51.95 | |
| Stochastic %K | 36.67 | 43.47 | |
| CCI (20) | -46.62 | -36.21 | |
| MFI | 44.17 | 37.42 | |
| Williams %R | -63.33 | -56.53 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.39 | |
| Momentum (10) | -0.44 | -3.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.39 | 21.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.34% | +1.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.03% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.71% | +4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.04% | -4.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 78.12 | 129.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 1.65 | |
| ATR % | 2.18% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.86 | 0.30 | |
| RS Rating | 63.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -8.67 | -19.23 | |
| BB ширина | 6.38 | 13.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FNB — 2,69 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FNB — 565,39 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FNB — 376 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FNB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,69 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 565,39 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.57 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 482 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 376 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
FNB и WAL — дивидендные акции. Доходность: FNB — 2.74%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FNB — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FNB — 29.54%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FNB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.74% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 29.54% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.23% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FNB приходится на ноябре (+6.98%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: FNB — март (-7.08%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +7.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — F.N.B. Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — FNB или WAL?
Какие дивиденды у F.N.B. Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — F.N.B. Corporation или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — FNB или WAL?
Какая акция лучше по технике — FNB или WAL?
Что лучше купить — FNB или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией